Инвестирование на мировых финансовых рынках

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Инвестирование на мировых финансовых рынках

Финансовый рынок — система отношений, где происходит мобилизация капитала, предоставление заемщику кредита, создается возможность обменно-денежных операций и размещения финансовых средств в ценных бумагах и других высоколиквидных активах.

Мировой финансовый рынок – совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заемщиков на национальном и международном рынках.

Инвестиции в финансовые рынки — один из наиболее оптимальных, проверенных временем механизмов вложения капитала. Преимущества такого вида инвестирования в доступности, ликвидности и высокой доходности. Инвестор может вкладывать любые суммы и контролировать свои средства в любой момент времени.

Инвестиционная методология Canyon River базируется на единстве многолетнего опыта и новейших научных результатах.

Использование уникальной инвестиционной философии – это то, что позволяет нам выделяться на фоне компаний, занимающихся инвестиционным менеджментом.

Наша компания ставит перед собой цель обеспечить своим клиентам приемлемое сочетание риск-доходность, а не просто абсолютную доходность. Ключевым правилом для нас является сохранение капитала, именно это гарантирует нашим партнерам надежность инвестиций.

Структура финансового рынка:

  • Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) – покупка или продажа акций и облигаций, сделки совершаются между фондовыми брокерами и трейдерами;
  • Срочный рынок – заключение срочных контрактов (фьючерсы, форварды, опционы);
  • Денежный рынок (кредитный рынок) — в рамках этого экономического пространства происходит движение ссудных денежных средств: предоставляются займы на условиях срочности, возвратности и платности;
  • Рынок капиталов – инвестиции в доходные финансовые активы. На рынке капиталов обращаются денежные средства со сроком обращения больше года, так называемые длинные деньги;
  • Валютный рынок (Forex).

Финансовый рынок, помимо выполнения функций перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), также выполняет функции индикатора всего состояния экономики в целом.

Финансовый рынок не просто перераспределяет финансовые ресурсы, но определяет направления этого перераспределения.

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Важнейшей функцией финансового рынка является формирование системы процентных ставок, эта функция оказывает влияние на уровень эффективности всей экономики.

Функции мирового финансового рынка:

  • перераспределение и перелив капитала;
  • экономия издержек обращения;
  • ускорение концентрации и централизации капитала;
  • межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;
  • содействие процессу непрерывного воспроизводства.

Мировой финансовый рынок обсуживается посредниками – организациями принимающими деньги на хранение под процент и предоставляющими кредиты физическим и юридическим лицам, которым необходимы инвестиции.

Классификация участников финансового рынка:

  • характер участия субъекта в операциях;
  • цели, а также мотивы участия;
  • типы эмитентов;
  • типы инвесторов и должников;
  • страна происхождения субъекта.

Финансовые инструменты финансового рынка – денежные обязательства экономических субъектов, оформленные в соответствии с действующим законодательством (они бывают именные и на предъявителя):

  • векселя;
  • чеки;
  • долговые расписки;
  • акции;
  • облигации;
  • кредитные карточки;
  • закладные;
  • страховые полисы;
  • сертификаты;
  • свидетельства на получение денежного дохода.

Компания Canyon River придерживается принципов взвешенного подхода — это осознанный выбор, основанный на ответственности перед нашими инвесторами, мы считаем, что контроль соотношения «риск / доходность» в долгосрочной перспективе позволяет выбрать разумный вариант по минимизации рисков.

Разработанная нами уникальная инвестиционная методология даёт возможность получать доход независимо от направления движения рынков. Она надежно защищает от высокой волатильности и обладает потенциалом для защиты и наращивания капитала, как в годы роста мировой экономики, так и в периоды кризисов.

Как инвестировать на мировых рынках капитала в 2020 году

Прошедший 2020 год был непростым для мировых финансовых рынков. Протекционистская политика Дональда Трампа, повышение доходности американских государственных облигаций, а также неожиданно сильный рост курса доллара США – все эти события задавали нервозный тон на мировых рынках капитала.

Новый, 2020 год, как кажется, унаследует эту нервозность, но при этом откроет для инвесторов и новые возможности для прибыльного и эффективного вложения капитала.

Все внимание к Трампу

Взгляды участников финансовых рынков сейчас прикованы главным образом к действиям администрации Дональда Трампа, который начал воплощать в реальность лозунги своей предвыборной кампании. По всей видимости, он продолжит быть в центре внимания и в следующем году.

Обещания Трампа защитить внутренний рынок от иностранной конкуренции и возродить американскую промышленность становятся явью. В США наблюдаются хронические дефициты торгового счета (с 1970-х) и счета текущих операций платежного баланса (с начала 1980-х). Это, в свою очередь, привело к значительному ухудшению такого важного показателя, как чистая международная инвестиционная позиция. В 2020 г. она была отрицательной и заметно превысила 40% ВВП США. Так что в этой связи действия администрации Трампа выглядят вполне обоснованными.

Другой вопрос заключается в том, насколько действенна эта политика в качестве инструмента, сокращающего торговый дефицит. Как известно, страны — торговые партнеры США в ответ на американские ограничения вводят уже свои ограничения, а это негативно влияет на объемы американского экспорта. Кроме того, сократить дефициты торгового и текущего счета мешает низкая норма сбережений в США и недавняя налоговая реформа Трампа, которая привела к значительному увеличению дефицита государственного бюджета. Последнее, при прочих равных условиях, также ведет к росту дефицита текущего счета платежного баланса.

Таким образом, если принять во внимание те трудности, с которыми столкнулась администрация Трампа, можно сделать вывод, что в 2020 году попытки американской администрации добиться сокращения торговых дефицитов продолжатся. А финансовые рынки, очевидно, будут также нестабильны и будут по-прежнему внимательно следить за ходом переговоров между США и их торговыми партнерами.

Еще одним фактором, увеличивающим волатильность на рынках, может стать рост доходности государственных облигаций США, вызванный ужесточением монетарной политики ФРС и ростом дефицита федерального бюджета США из-за налоговой реформы Трампа. Так как американские гособлигации являются финансовым активом с исторически низким уровнем риска, рост их доходности может вызывать отток капитала с рынка акций в целом и с развивающихся рынков в особенности.

Куда вложиться

Упомянутая выше отрицательная чистая инвестпозиция при прочих равных условиях будет стимулировать долговременное снижение курса доллара США против других валют. Так что в итоге, прогнозируют аналитики Citi, индекс доллара DXY понизится с текущих значений в районе 97 пунктов до 94 пунктов к началу 2020 года, а к концу 2023 года он может уйти вниз до 76 пунктов (что равносильно снижению на 20% по отношению к текущим уровням).

Долговременное ослабление американского доллара, даже при условии роста доходности американских гособлигаций, может нарушить прежде эффективно работавший механизм, когда повышение процентных ставок в долларах приводило к оттоку капитала из развивающихся рынков в пользу США. В свете таких обстоятельств аналитики Citi полагают, что в 2020 году могут стать интересным объектом для инвестиций именно развивающиеся рынки.

Акции развивающихся рынков сейчас торгуются с дисконтом порядка 20% к глобальному рынку акций (по коэффициенту цена/прибыль), причем ожидаемые в 2020 году темпы роста корпоративных прибылей, вероятно, будут превышать средние по миру. Особенно интересными представляются китайские акции, так как они заметно подешевели в 2020 году из-за протекционистской политики Трампа, в то время как темпы роста экономики КНР, как предполагается, в 2020 году составят 6,4%.

Достаточно позитивно выглядят и акции компаний континентальной Европы. Эти бумаги торгуются с дисконтом порядка 7% к глобальному рынку акций и порядка 20% к рынку акций США (по коэффициенту цена/прибыль). Темпы роста корпоративных прибылей здесь в 2020 году, по-видимому, превысят среднемировые.

По рынку британских акций аналитики поддерживают нейтральную рекомендацию. С одной стороны, низкий курс фунта стерлингов поддерживает экспортные доходы британских компаний, но с другой стороны, неопределенность относительно Брекзита повышает политические риски для экономики Соединенного Королевства. Нейтральную рекомендацию аналитики также поддерживают по рынку акций США, что связано, главным образом, с относительно высокими стоимостными коэффициентами по данным бумагам и исчерпанием положительного эффекта от налоговой реформы Трампа.

На глобальных рынках облигаций основной фактор, который необходимо будет принимать во внимание – это тенденция к повышению процентных ставок в развитых странах, что, при прочих равных условиях, приводит к снижению цен облигаций в валютах развитых стран. В этой связи аналитики Citi считают возможным обратиться к облигациям в валютах развивающихся стран. В частности, интересными представляются китайские государственные облигации, особенно в свете открытия китайского рынка облигаций для иностранных инвесторов. Что касается облигаций в валютах развитых стран, стоит присмотреться к американским корпоративным облигациям инвестиционного уровня (доходность порядка 4% годовых), а также к высокодоходным облигациям (доходность около 6%).

Какие бы активы не выбрал инвестор, основным правилом должно быть поддержание высокодиверсифицированного портфеля активов, собранного на основе адекватной оценки ситуации в мировой экономике, политике и на финансовых рынках. И как бы ни были привлекательны те или иные активы, только данная стратегия позволит минимизировать риски и потери в случае неблагоприятного развития событий на рынках и обеспечит высокую прибыльность вложений во всех остальных случаях.

Ответственное инвестирование становится трендом на глобальных финансовых рынках

Руководитель направления по работе с инвесторами стран Скандинавии, Центральной и Восточной Европы и СНГ международной Ассоциации ответственного инвестирования PRI Юлия Софронова обозначила несколько основных тенденций, которые наблюдаются сегодня на глобальных рынках. Это необходимость увеличения капиталовложения в инфраструктуру, интерес пенсионных фондов к инфраструктурным проектам и устойчивому развитию.

Сегодня глобальная экономика испытывает острую потребность в привлечении капиталовложений в инфраструктурные проекты. По оценкам аналитической компании McKinsey & Company, ежегодная потребность в капиталовложениях на период до 2030 года должна составить 3,3 млрд. американских долларов ежегодно. 60% из этой суммы должно идти на развитие и поддержание инфраструктурных проектов в развитых странах.

Анализ инвестиций в инфраструктуру с 2020 по 2020 год, показывает, что общее число инвесторов за данный период выросло более, чем на 116%. Пенсионные фонды продолжают лидировать на рынке капиталовложений в инфраструктурные проекты. Они составляют около 1/3 от всех инвесторов в данном секторе. Юлия Софронова отметила растущий интерес пенсионных фондов к стратегии и принципам ответственного инвестирования.

Сегодня в состав международной Ассоциации ответственного инвестирования PRI входит более 300 инвесторов-владельцев капитала: частные и государственные пенсионные фонды, страховые компании, фонды и финансовые развивающие институты. Самый высокий интерес к ответственному инвестированию наблюдается в странах Северной Европы (Скандинавия), Северной Америки и Австралии. В последнее время заинтересованность стала появляться и в странах Азии, в частности в Японии. По словам Елены Софроновой, самый крупный пенсионный фонд мира — государственный пенсионный фонд Японии — недавно также присоединился к Ассоциации.

Принципы ответственного инвестирования были созданы в 2006 году группой инвесторов под эгидой ООН. Сегодня Ассоциация сотрудничает с мировым инвестиционным сообществом, разрабатывает методические рекомендации для применения принципов ответственного инвестирования на практике, содействует инвесторам-участникам Ассоциации в обмене опытом.

Как отметила Юлия Софронова, одна из причин роста интереса к ответственному инвестированию — это требование на законодательном уровне относительно инвестиционной политики пенсионных фондов. Например, в Бразилии пенсионные фонды обязаны раскрывать в инвестиционной декларации, учитывались ли ими социальные и экологические факторы при принятии инвестиционных решений.

Аналогичный закон был принят в провинции Онтарио в Канаде в 2020 году, при этом он распространяется только на пенсионные фонды, зарегистрированные в данной провинции. В Великобритании под подобный закон попадают пенсионные фонды, работающие по программе негосударственного пенсионного обеспечения. В октябре 2020 года в Евросоюзе был принят аналогичный закон. Странам Евросоюза дано около двух лет, чтобы реализовать данный закон в рамках своего национального законодательства.

Все больше инвесторов присоединяются к принципам ответственного инвестирования, переключаются на стратегии устойчивого развития не из-за законодательной необходимости. Они понимают, что, учитывая вопросы окружающей среды, социального и управленческого характера, повышают эффективность проектов.

Юлия Софронова рассказала, как принципы ответственного инвестирования могут применяться на инвестируемых проектах. Такие вопросы как утилизация отходов, загрязнение окружающей среды, истощение ресурсов, в том числе питьевой воды, изменение климата и парниковый эффект, вопросы охраны труда, коррупционная составляющая, требуют особого учета при реализации инфраструктурных проектов. Ведь в долгосрочной перспективе они могут стать причиной дополнительной финансовой нагрузки на инвестора. Это особо касается тех случаев, когда эти вопросы начинают регулироваться на законодательном уровне. Например, в Австралии регулятор пенсионных фондов, страховых компаний и банков совсем недавно обнародовал свою позицию относительно изменения климатических условий. По его мнению, в современной ситуации климатические вопросы должны считаться финансовыми, то есть вопросами, влияющими на финансовую доходность. Аналогично во Франции в 2020 году был принят закон, который обязует публичные компании, а также институциональных инвесторов раскрывать информацию о том, какие действия они предпринимают для борьбы с изменением климата.

Участники Ассоциации ответственного инвестирования PRI успешно применяют принципы ответственного инвестирования. Группа инвесторов Канадского OPSEU Pension Trust, Universities Superannuation Scheme (USS) из Великобритании, а также одна из голландских компаний выкупили 100 процентов акций испанской концессионной компании, которая управляет 29 транспортными проектами в Испании, Чили, Коста-Рики, Мексике и Португалии. Эти инвесторы являются активными участниками Ассоциации ответственного инвестирования PRI и учитывают вопросы окружающей среды в корпоративном управлении.

Существует опыт развивающихся стран по привлечению внешнего капитала в свои инфраструктурные проекты. В Мексике, правительство обнародовало Национальный инфраструктурный план, по которому оно обязалось вложить 7,7 трлн. мексиканских пессо (примерно 445 млрд. американских долларов) в свои инфраструктурные проекты. Затем биржа ввела новый финансовый инструмент, который позволял финансировать особые инвестиционные проекты, например, инфраструктурные. А внесенные в закон изменения о правилах инвестирования пенсионных накоплений, дали пенсионным фондам зеленый свет для инвестирования в инфраструктурные проекты. Дополнительно реформы в энергетическом и транспортном секторе в стране открыли возможность для использования новых организационных форм соинвестирования. Например, в 2020 году канадский фонд Caisse de depot et placement du Quebec объединил свои усилия с рядом местных мексиканских фондов для создания общей платформы соинвестирования. Она стала первой в Северной Америке инфраструктурной платформой для соинвестирования в местные проекты в Мексике. Такое сотрудничество привлекло участников тем, что позволило объединить опыт крупного игрока инфраструктурных проектов со знанием местной специфики рынка.

Кроме того, Юлия Софронова обозначила еще одну тенденцию, которая появилась на глобальном рынке: сдвиг в сторону прямых инвестиций пенсионными фондами. Пенсионные фонды некоторых стран, которые начали работать в секторе инфраструктуры с начала 90-х, уже имеют определенный опыт работы в данном секторе. И сейчас они все более заинтересованы в проектах, где они могут объединять свои усилия с другими инвесторами-единомышленниками.

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Добавить комментарий