Как купить ETF в России — все способы покупки акций фондов

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Ликбез про ETF: как купить за 50k рублей кусочек кластера акций и как сравнить доходность по нему с банковским депозитом

ETF — это, очень грубо упрощая, облачное потребление акций.

Каждая бумага ETF представляет собой акцию фонда, а сам фонд фактически является «хранилищем» с акциями строго определённого списка. Например, туда могут входить сразу акции Apple, MS, Google, IBM, Intel, AMD, HP, Symantec, EMC, SAP и других объединённых каким-то общим признаком компаний. Если компании с этим признаком в совокупности стабильны и растут, то «кластер» выигрывает.

К примеру, в принципе понятно, что IT-сфера будет расти ближайшие годы (и помешать может разве что глобальная катастрофа). Логично было бы взять по небольшому набору акций каждой компании и сидеть ждать прибыли. Каждой — потому что непонятно, кто из этих товарищей выживет и как будет себя чувствовать. Однако на классическом рынке для этого вам бы потребовалось несколько миллионов долларов.

Естественно, рано или поздно должен был появиться простой и «гуманитарный» инструмент для тех, кто не брокер и не хочет разбираться в тонкостях инвестирования. Всеобщая автоматизация позволила собрать такую инфраструктуру и создать инструмент.

Итак, одна бумага ETF представляет нечто «среднее по больнице» среди акций фиксированного списка компаний. Если Apple побеждает Google на рынке смартфонов или наоборот — вам всё равно, потому что вас интересует только тот факт, что за год было продано на 20% больше устройств.

Если рынок в целом растёт — ETF растёт быстрее обычных банковских депозитов, если рынок падает в целом — ETF тоже падает.

Естественно, прибыльность может быть ниже или выше, чем у одиночных пакетов акций (даже если вы «точно» знаете, кого нужно срочно брать), но при этом риски ETF всегда ниже за счет диверсификации.

Можно провести следующие сравнения:

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

  • Банковский депозит физлица объёмом до обеспечиваемой государством страховой суммы — самый безопасный, но и самый низкодоходный вариант. Грубо говоря, ставка рублёвых депозитов превышала фактическую инфляцию разве что в 2009 году — это единственный известный случай, когда можно было приумножить деньги в банке.
  • Покупка акций выбранной вами компании (или группы) — самый выгодный в перспективе вариант, если вы знаете, что делаете и вам повезёт. Плюс вам нужен инструментарий инвестора или собственный брокер, что, согласитесь, далеко не лучший вариант, если вы не играете на этом рынке профессионально. Что происходит с обычными людьми на биржевом рынке, отлично демонстрирует художественный фильм «Волк с Уолл-стрит».
  • Государство прекрасно понимало эти две особенности рынка, и поэтому уже достаточно давно проработало возможность «кластеризации» акций в паевых инвестиционных фондах — ПИФах. Они наиболее похожи на описанную «облачную» структуру, но при этом, грубо говоря, управляются вручную из консоли администратором и очень от него зависят. Про то, чем это плохо и какие риски создаёт, — ниже. Грубо говоря, вы здесь делали ставку на управляющего, что не всегда заканчивалось позитивно.

Нужен был инструмент для очень простого и прозрачного управления такими «кластерами» акций. В первую очередь — защищённый и надёжный, чтобы риски остались только от рынков, а не от промежуточных процессов. Во вторую — понятный обычным людям и не требующий специальных знаний для инвестиций. Получился ETF.

Физически ETF представляет собой хранилище ценных бумаг, куда включаются акции перечисленных в фиксированном списке (он называется «индекс») компаний. Вы вложили 1000 рублей — через год рынок вырос на 21%, ETF вырос на 21% (с поправкой на комиссию) — вы имеете долю в приблизительно в 1210 рублей.

Решения требовали следующие проблемы:

Как защититься от включения в фонд «плохих» акций?

  • Обычный сценарий ПИФа выглядел так: при острой необходимости (скажем, в интересах родственной банковской группы) управляющая компания просто брала и немного мухлевала с акциями. Совсем чуть-чуть. Например, закупала в ПИФ акции дружественной компании или же, наоборот, слишком быстро распродавала нужные акции. Описаний таких афер множество, но общая суть в том, что механизм ПИФа подразумевает, что если вам нужно ввести что-то в состав фонда, управляющий сначала покупает эти акции, а потом по факту отчитывается. У крупных ПИФов были случаи, когда по факту такого отчёта акции продавались обратно с занесением предупреждения в грудную клетку управляющему — но даже в таком случае фонд в целом несёт убытки. Соответственно, для того чтобы защититься от таких ситуаций, ETF-эмитентам разрешено закупать только акции компаний по списку и только в рамках сбалансированной стратегии (то есть нельзя перезакупить какую-то конкретную). Каждая заявка подписывается как минимум дополнительным контролирующим органом (где сидит робот, проверяющий наличие новых акций в списке), поэтому всё происходит быстро и железно. То есть если вдруг управляющий какого-то из дистрибьюторов ETF (типа нас) решит купить что-то не то — в любом случае в депозитарий, обеспечивающий ETF, эти акции даже не попадут.
  • Нужна защита от ухода с рынка «последнего звена», да и всех предыдущих тоже. Про МММ и другие примечательные компании в России знают не понаслышке, поэтому самый частый вопрос при покупке ETF нам — что будет, если завтра вы закроетесь. Будет печально, но все активы всё так же безопасно будут на хранении в BoNY Mellon. То есть совершенно неважно, кто и как продал вам ETF — эти бумаги обеспечиваются напрямую. Вот если одновременно уничтожить Ирландию и Лондон, вот тогда — да, наверное, восстановление доступа к ETF займёт пару недель. Правда, при таком сценарии, наверное, уже будет всё равно.

В целом же весь сервис от начала до конца и мы строили, и в мировой практике так — люди не нужны. Они типа дворников, обслуживающий персонал. Всё остальное делается исключительно по правилам и контролируется автоматически.

Итак, что получилось в этом «патче» инвестинструментов:

  • Формируется как взаимный индексный фонд (неограниченные круг участников и срок действия).
  • Вместо управляющей компании — провайдер, то есть компания, которая обеспечивает, по факту, технический сервис, но не управляет вложениями. Куда идут вложения, определяется индексом фонда.
  • Торгуется как акция — например, можно купить различные ETF напрямую на Московской бирже через одну из программ (QUIK, Transaq, Альфа-директ и т. д.) или просто позвонив брокеру. На внебиржевом рынке ETF можно приобрести у уполномоченных лиц (авторизованных участников). Непосредственно ETF-провайдер (FinEx) не продаёт и не покупает акции ETF на вторичном рынке.
  • Соответственно, каждой сделке по покупке ETF у провайдера соответствует сделка по добавлению акций в фонд по индексу.
  • Каждой сделке на вторичном рынке прямо соответствует купля-продажа базовых активов.

В США и Европе инструмент используется достаточно успешно, и, конечно, он куда популярнее, чем в России. Главная проблема — это тот факт, что для организации торговли ETF в РФ требуется организовать достаточно сложную инфраструктуру на связке между IT и юридической сферой. Именно это мы сделали.

Процедура торгов в РФ

Более подробно об IT-стороне вопроса можно прочитать вот тут на Хабре — если коротко, то мы за 4 года выстроили огромную инфраструктуру, чтобы это вообще стало возможным, чтобы это работало без людей там, где это возможно.

В итоге обычный путь покупки ETF в России достаточно прост. Сначала человек за 10 лет опыта с искренним удивлением узнаёт, что держать деньги в банке — это идея не самая здравая, поскольку есть инфляция. Потом читает про то, как легко «наколоться» на бирже из-за операционных особенностей, и затем либо теряет интерес к вопросу со словами «надо разбираться», либо выбирает один из готовых инструментов со сниженными операционными рисками. Вариантов, на самом деле, нет — это либо ETF, либо его аналоги (фактически ETF, завёрнутые в оболочку ПИФ от двух зелёных банков).

Физически дальше надо связаться с брокером и открыть счёт. Раньше надо было ездить, сейчас же достаточно обратиться в любую компанию вроде Финама — открывают по кредитке. У некоторых брокеров надо физически получить ЭЦП, это самый сложный вопрос (некоторые не заморачиваются на физическую доставку, а отдают файл). Решается обычно за 3–4 дня.

Потом вы либо ставите брокер-клиент QUIK или TRANSAQ для работы с ценными бумагами, либо работаете в веб-интерфейсе, либо же просто торгуете «голосом» по телефону. Вы можете покупать только то, что представлено на Московской бирже или на SPBEX. Например, с IT-компаниями фокус не пройдёт — собрать свой собственный портфель из кучи разных акций не выйдет. Apple представлен (на SPBEX примерно ещё 50 имён без согласия эмитента листинговано), но вот другие — нет.

Ещё одна проблема работы не с ETF, а с акциями напрямую — риск от брокера и фонда (положили они акции в депозитарий или нет), вопрос с налогами (надо декларировать самому), вопрос с рисками — кто работал с Кипром, отлично помнит, что многие ценные бумаги не доезжали до депозитариев, а зависали на счетах управляющих компаний и в итоге не доставались инвесторам. Ещё одна сложность в том, что западные брокеры очень часто отказываются работать с Россией. Плюс, опять же, налоги — у российского брокера у вас на 9 миллионов рублей льгота на российский же доход (это важно при колебаниях курса).

В итоге мы смогли донести до России продажу ETF — фактически локализовали с нуля очень нужный мировой инструмент для работы с финансами в долговременной перспективе.

Уф… Если есть вопросы в целом — задавайте, расскажу подробнее. Ещё раз напоминаю: технический пост про инфраструктуру и организацию здесь на Хабре.

Какие ETF на Московской бирже лучше всего покупать?

Инвестпривет, друзья! Вижу, что тема ETF заинтересовала читателей. В одной из прошлых публикаций я рассказывал, что такое ETF в целом. Сегодня же поговорим о том, какие ETF на Московской бирже стоит купить, сколько они стоят и как вообще произвести процесс покупки.

Для чего стоит покупать ETF

Я уже писал о том, что такое ETF, поэтому подробно расписывать не буду. Напомню только, что это биржевые фонды, которые формируют структуру активов в соответствии с каким-либо индексом. С помощью ETF легко осуществлять портфельные вложения с небольшими суммами. К примеру, приобретя одну акцию ETF FXRL, вы как бы покупаете весь индекс Мосбиржи одним махом. А купив акцию FXDE, вы покупаете ценные бумаги всей Германии. Круто, правда?

Ближайший аналог ETF – ПИФы. Но если паевыми фондами управляют профессиональные инвесторы, то ETF просто следует за индексом.

Теперь, когда вы знаете, что такое ETF на Московской бирже, разберемся в том, сколько это стоит. На самом деле за покупку акции фонда надо заплатить совсем немного – стандартную комиссию, предусмотренную брокером. Если вы откроете счет у брокера с минимальными комиссиями, то будете платить буквально сотые доли процента при покупке и продажи одной ETF-ки.

Теперь к вопрос, стоит ли покупать ETF на Московской бирже. Однозначно – да. Этот инструмент позволяет вам совершить широкую диверсификацию вложений даже с малым капиталом.

Индексы, которые повторяют биржевые фонды, фактически отражают экономику страны. В индекс включатся акции самых продвинутых и доходных компаний. Его формируют реальные прошаренные экономисты. Поэтому индекс в основном растет – обычно на 10-15% в год (но всё зависит от страны). Просто посмотрите на графики основных индексов – Мосбиржи, S&P 500, Nikkei и т.д., чтобы убедиться, что я говорю правду.

Представьте, что вы захотите повторить доходный индекс Мосбиржи или SPY? Сколько денег понадобится? Ответ: немеряно. И всё равно в точности такой же портфель не соберете. А сколько уйдет на издержки?

ETF позволяет купить частички всех акций и облигаций, входящих в индекс, как бы по чуть-чуть. И за счет этого вы снижаете свои риски и повышаете доходность.

Какие ETF продаются на Московской бирже

Теперь о том, сколько ETF доступно на Московской бирже. На Западе существуют сотни различных ETF – но там и фондовый рынок более развит, и этот инструмент более привычен. В России же пока существует 15 ETF и еще один биржевой фонд от Сбербанк Управление активами, которые представляет собой что-то среднее между ETF и ПИФом – ETF SBMX.

Сведения о том, какие ETF торгуются на Московской бирже, размещены на сайте непосредственно Мосбиржи. При желании можно скачать оттуда презентации и посмотреть, во что инвестирует тот или иной фонд. Но по-настоящему ценную инфу о фонде можно найти у компании-провайдера, т.е. поставщика ETF на Московскую биржу. В России их всего два:

  • FinEx – компания предоставляет 13 фондов для покупки;
  • ITI Funds – у нее только два ETF.

Подробный список ETF на Московской бирже привожу далее:

  • FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) от FinEx – ETF на еврооблигации российских корпоративных эмитентов, основная валюта – рубль, тикер: FXRB;
  • FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) – такой же фонд, только в долларах, его удобно использовать дополнительно для хеджирования валютных рисков, тикер: FXRU;
  • ITI Funds Russia-focused USD – такой же ETF на еврооблигации, но от ITI Funds, тикер FUSB;
  • FinEx Gold ETF (USD) – «золотой» фонд, его обычно приобретают при нестабильности на рынках в качестве защитного актива, тикер: FXGD;
  • FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR) – фонд, инвестирующий в фондовый рынок Германии, «под капотом» – акции Siemens, BMW, Bayer, Adidas, BASF и т.д., тикер: FXDE;
  • FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD) – как можно догадаться, фонд инвестирует в акции Японии, здесь – Sony, Canon, Toyota, Honda, Hitachi и т.д., тикер: FXJP;
  • FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD) – интересный вариант вложения в экономику страны-континента с кенгуру и собаками Динго (и, кстати, единственный для клиентов Московской биржи), тикер этого фонда: FXAU;
    FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) – вложения в фондовый рынок Британии, всего 108 компаний, тикер FXUK;
  • FinEx MSCI China UCITS ETF (USD) – фонд инвестирует в Али-Бабу, Байду, Tencend, Bank of China и другие акции Поднебесной, тикер: FXCH;
  • FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD) – вложение в индекс MSCI USA, в который входят порядка 600 акций США – примерно 85% всего фондового рынка Америки, здесь под капотом – акции Apple, Coca-Cola, General Electric, Facebook, Disney, Netflix и др., тикер: FXUS;
  • FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD) – здесь тоже американский индекс, но сделана выборка IT-компаний, среди которых Apple, Microsoft, Visa, Oracle, Intel и другие, тикер: FXIT;
  • FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) – вложения в фондовый рынок Казахстана (неожиданно), тикер: FXKZ;
  • FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) – ETF, вкладывающий в портфель краткосрочных казначейских облигаций США, фонд, обеспечивающий преимущественно стабильный рост (казначейские облиги – это аналог наших ОФЗ), тикер: FXMM;
  • FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) – ETF на индекс РТС (индекс Мосбиржи), тикер: FXRL;
  • ITI Funds RTS Equity ETF – такой же фонд, на индекс Мосбиржи, но от ITI Funds, тикер: RUSE.

Как видите, много чего. Есть что выбрать. Хоть биржевых фондов на Московской бирже всего 15, диверсификацию сделать можно.

Где посмотреть стоимость и доходность ETF

Сколько стоит акция одного фонда, т.е. котировки ETF на Московской бирже проще посмотреть у своего брокера в терминале QUIK или OpenBroker. Но отследить их можно по тикеру на сайте любого брокера или аналитического агентства. Например, на https://ru.investing.com/etfs/major-etfs.

Но обратите внимание: некоторые сайты дают информацию с задержкой на 15 минут, в режиме реального времени котировки можно просмотреть только клиентам или зарегистрировавшимся пользователям.

Стоят ETF по-разному. Например, на момент написания статьи ETF FXUS стоил 3290 рублей, FXMM – 1468, FXGD – 570, а FXRU – 7470. Учтите, что если дела у фонда (читай: у индекса) идут хорошо, то акции дорожают.

Посмотреть доходность ETF на Московской бирже можно опять-таки в своем торговом терминале. Выбираете гипотетическую точку входа – и смотрите, на сколько выросли котировки ETF.

Да, зарабатывают на биржевых фондах точно также, как и на ПИФах – покупают дешевле, а продают дороже. Российские ETF не платят дивиденды. Полученная прибыль реинвестируется обратно для увеличения капитала. Поэтому в период «дивидендопада» цена ETF может резко подскочить.

Кроме того, в конце года котировки нередко падают, так как фонд рассчитывается с управляющими, провайдером, кастодианом и другими типами – комиссии с инвестора не взимаются, но они уже заложены в цену акции.

Как выбрать подходящий ETF

Чтобы выбрать подходящий именно вам ETF на Московской бирже, нужно исходить из собственных целей и потребностей:

  • если вам хочется стабильности и предсказуемого дохода – выбирайте «золотой» фонд или ETF на облигации;
  • если готовы ждать минимум 3-4 года для достаточной капитализации – нужны ETF на акции (как правило, именно на такой дистанции акции показывают хорошую доходность);
  • для защиты от валютных рисков выбирайте фонды, где основная валюта – доллар или евро (но в то же время все акции ETF покупаются на рубли).

Но самый лучший вариант – собрать сбалансированный портфель из 4-5 ETF. Я, например, купил в качестве безусловно растущего (т.е. безрискового) FXMM (казначейские облигации США), в качестве хеджа от падения рубля – FXRU, а также чуть-чуть США, Японии, Германии и Британии.

Австралию и Казахстан пока не взял, т.к. не знаю, что там почем. От золота тоже отказался – не то время. В IT-сектор США решил не вкладываться, так как считаю этот рынок перегретым. А вместо FXRL (индекс Мосбиржи) решил попробовать поработать с вариантом от Сбербанка.

Какие ETF можно купить в России и как это сделать?

Приветствую вас, читатели и гости моего блога! Вы можете мне не верить, но ещё в СССР были свои традиции инвестирования (при этом они чуть ли не навязывались государством). Практически в каждой семье хранились облигации внутреннего выигрышного займа.

Увы, при распаде СССР рухнула и его финансовая система со всеми гарантиями. Но сегодня у россиян есть возможность инвестировать в надёжные бумаги, удобные в качестве семейных накоплений. Мы уже не раз говорили про ETF, а о том как купить их – читайте в данной статье.

Кратко о том, что такое ETF

ETF (Exchange Traded Fund) – инвестиционный фонд, ценные бумаги которого торгуются на бирже. Каждый такой фонд специализируется на определённых биржевых инструментах.

Например, есть ETF, инвестирующие в портфели акций, структура которых в точности повторяет структуру популярных фондовых индексов, например, NASDAQ. Есть фонды, инвестирующие в национальные или иностранные корзины облигаций.

Есть и те, акции которых приравнены к котировкам драгоценных металлов.

Основное достоинство ETF – доступность. При доходности, практически совпадающей с доходностью лежащих в их основе инструментов, акции ETF торгуются штучно и поэтому доступны даже начинающему инвестору, не располагающему значительной суммой.

Какие ETF могут быть интересны российским инвесторам

С апреля 2020 года на Московской бирже торгуются ценные бумаги фондов FinEx ETF, управляемые международной финансовой группой FinEx Capital Management LLP.

Главный офис группы находится в Лондоне, но в Москве имеется представительство в лице ООО УК «ФинЭкс Плюс». В настоящее время инвесторам предлагаются бумаги 12 фондов FinEx.

Большой популярностью пользуются акции фонда FXMM, отражающие структуру американского индекса Solactive 1-3 month US T-Bill Index, т.е. индекса, построенного на основе корзины краткосрочных казначейских облигаций.

Доходность здесь складывается из однодневных своп-контрактов по паре RUBUSD. Поскольку рублёвая процентная ставка выше долларовой, рублёвая доходность FXMM превышает долларовую доходность базового индекса.

На сегодня FinEx – единственная управляющая компания, чьи ETF торгуются на Московской бирже и рассчитаны они скорее на консервативных инвесторов.

Доходность по большинству индексов не велика и не превышает 20% в год в рублях. Но есть и преимущество – высокая надёжность, особенно при составлении диверсифицированного портфеля из ETF разных стран (США, Германия, Япония). Они мало коррелируют между собой.

Если же инвестора интересует максимальный выбор, то на NYSE (Нью-Йоркской фондовой бирже) представлено более 1200 ETF. Там торгуются индексы, соответствующие различным отраслям экономики, регионам, производным финансовым инструментам и т.д.

Каждому индексу соответствует свой инвестиционный фонд. Например, Vanguard Group – инвестиционная компания, занимающая 2 место в мире по величине активов (4 трлн $) после Black Rock, владеет более чем 350 ETF.

В основном они работают с акциями и облигациями различной срочности.

В США есть несколько ETF инвестирующих в индексы, составленные из лидеров российского фондового рынка. Крупнейший фонд RSX основан управляющей компанией Market Vectors.

Индекс, с которым работает RSX, называется DXRPUS и рассчитывается из котировок акций 40 эмитентов, среди которых – компании нефтегазовой отрасли, металлургии, энергетики и др. Есть также два фонда, ориентированные на краткосрочную спекулятивную торговлю индексом MVIS Russia: RUSL и RUSS.

Их полное название Direxion Daily Russia Bull and Bear 3x Shares. Различия заключаются в том, что RUSL – «бычий» ETF, акции которого котируются как производные маржинальных длинных позиций по индексу MVIS, а RUSS – напротив, «медвежий» ETF по этому индексу.

Структура индекса динамична. В него входят компании с рыночной капитализацией более 150 млн $ на момент очередной ежеквартальной ребалансировки индекса. Непосредственное инвестирование в этот индекс не предусмотрено.

Для инвесторов, интересующихся драгоценными металлами, можно порекомендовать FinEx Physically Held Gold USD (FXGD). Его акции приравнены к долларовым котировкам золота в рублёвом эквиваленте. К сожалению, в России пока нет товарных ETF на палладий и серебро.

Как вариант, на NYSE торгуются акции серебряного ETF iShares Silver и палладиевого Physical Palladium Shares ETF.

И как это всё купить

Вопрос, где и как купить акции ETF, пожалуй, самый простой. Для покупки акций FinEx ETF достаточно открыть брокерский счёт в любой компании, имеющей доступ к торговле на Московской бирже, установить торговый терминал, отыскать в нём тикер нужного фонда и загрузить торговый стакан.

1 лот равен 1 акции. Ознакомившись с котировками, можно выкупить акции с рынка или установить лимитную заявку на покупку.

О том, как это сделать в Quik, рекомендую посмотреть хорошее пошаговое руководство в следующем видео:

Некоторые российские брокеры (Финам, Кит Финанс Брокер и др.) через свои торговые приложения позволяют получить доступ к зарубежным биржам и, соответственно, ко всем торгуемым на них инструментам.

Финам, кроме того, позволяет торговать на Московской бирже и на Nyse с единого торгового счёта.

Послесловие

Таким образом, на данный момент выбор ETF в России невелик. Тем не менее, фондовый рынок в целом движется в правильном направлении и у непрофессиональных его участников появляется доступ к интересным и надёжным инструментам.

Теперь главное – обеспечение гарантий прав и интересов инвесторов со стороны государства. А со своей стороны, я гарантирую вам новые полезные материалы. Подписывайтесь на обновления и удачи вам!

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Добавить комментарий