Как найти недооцененные акции Полное Руководство (+источники)

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

ТОП самых недооцененных акций российских компаний с потенциалом роста в 2020 году

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Вопрос, который волнует многих — как получить дополнительный заработок на бирже за счет покупки акций. Возможно ли вообще что-то заработать таким способом. И какие недооцененные акции российских компаний в 2020 году с потенциалом роста купить.

Постараюсь ответить на эти вопросы в статье. Все расклады относительно конца 2020 года с прицелом инвестирования и удержания акций в своем портфеле в 2020 году.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2020–2020

Рассмотрю различные подходы для формирования портфеля инвестирования в недооцененные российские акции в среднесрочном горизонте на будущий год.

ТОП недооцененных российских компаний с потенциалом роста

Для подбора акций рекомендую воспользоваться аналитическим сервисом ИК Доход. Находится в открытом доступе.

Для оценки недооцененных российских компаний с ожидаемым ростом цены акции используем стратегию Value. Общий рейтинг (столбик Strategy) — суммирование баллов по показателям «Рост» и «P/E».

Последний — оценка рыночной стоимости, 10 — самые недорогие и недооцененные российские акции, 1 — наоборот. Соответственно высший балл получают максимально недооцененные. То, что нас интересует как база.

«Рост» — ожидания от среднего роста дохода в ближайшие 4 года. 10 максимальный балл, самые быстрый ожидаемый рост у недооцененных бумаг.

Индикаторы имеют значение по восходящей оценке 0–10, стратегии 0–20.

В этой методике не учитываются дивидендные выплаты и другие фундаментальные показатели (p/bv, ev/ebit и др.). Они используются при оценке в других стратегиях, показанных в соседних столбцах.

Дополнительные пояснения по индикаторам (данные ИК Доход).

Внешнеторговые предприятия

Эти компании пересекаются с другими секторам. Смотрим ниже и выделяем интересующие нас недооцененные российские АО — Газпром нефть, Русал, Русагро.

Нефтегазовый сектор

Металлургия

Ритейл

Рейтинг лучших недооцененных российских компаний с максимальным размером дивидендов

Используя сервис ИК Доход, я выделил 6 российских фишек с максимальными дивидендами и недооцененными акциями. При этом учитывая два параметра. Первый —DSI, коэффициент регулярности выплат за последние 7 лет.

Ниже значения 0,6–0,7 рассматривать не рекомендую. Второй индикатор p/e (отфильтровано по значению 7 и выше), общая оценка по стратегии Value.

В первую очередь интересны три голубые фишки российского рынка — Сбербанк, ВТБ, Газпром. Во вторую очередь — Газпром нефть.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

В списке российские компании, в процессе обратного выкупа акций на октябрь 2020 года:

  1. Лукойл. Летом 2020 досрочно завершилась первая программа по обратному выкупу. 1.10.2020 была объявлена новая до конца декабря 2022 г. Объем $3 млрд. Инструменты buyback — обыкновенные акции компании и АДР. Выкуп производится из 50% доли свободного денежного потока при цене нефти выше $50 после выплаты дивидендов.
  2. Роснефть. Программа выкупа $2 млрд. с открытого рынка объявлена летом 2020 года. Срок — до конца 2020 года. В планах покупка не более 340 млн. шт. В результате средний free-float снизится с 11 до 8%.
  3. МТС. Старт программы в июле 2020 года. Длительность два года. Объем 30 млрд. руб. Выкуп на открытом российском рынке.
  4. Сафмар. Начало программы buyback в ноябре 2020 г. Объем до 6 млрд. руб.
  5. ТМК. $30 млрд. до конца текущего года.
  6. АФК Система. Программа объявлена в сентябре 2020 г., длительность — до июля 2020 года. Подразумевает выкуп с рынка 300 миллионов акций компании на сумму $3 млрд. Стоимость акций может возрасти до 15 руб./шт.

К октябрю завершили выкуп российские Лента, Яндекс, Новатэк, Магнит.

Российские компании с лучшей отчетностью

  1. Сбербанк. По итогам квартального отчета апрель–июнь 2020 г. прибыль компании взлетела до 250 млрд. руб. — на 16% больше аналогичного периода прошлого года. Одни из самых ликвидных и недооцененных акций на российском рынке. В 2020 году консенсус-прогноз по цене акций экспертов — выше 300 руб.
  2. Газпром. За первое полугодие 2020 г. увеличение прибыли на 33% , выручки почти на 3% до 4 трлн. руб. В то же время долговые обязательства уменьшились на 15% . Недооцененная российская компания по фундаментальным показателям.
  3. АФК Система. По результатам второго квартала рост выручки компании почти на 10% . 6,5 млрд. руб. чистой прибыли. Долговая нагрузка снизилась почти на 5% .
  4. Х5 RetailGroup. Прибыль за первые 2 квартала текущего года составила почти 23 млрд. руб. Рост на 59% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Выручка возросла на 14% .
  5. Газпром нефть. Увеличение прибыли компании за первые полгода на 30% (215 млрд. руб.), выручки почти на 7% до 1,2 млрд. руб. Добыча нефти и газа возросла на 5,6% .
  6. Норникель. Скачкообразное увеличение чистой прибыли больше чем на 80% за первые 6 месяцев. Лучший результат за 12 лет.

Глоссарий

Ниже основные определения.

Что такое акции

Российские и иностранные ценные бумаги, предоставляющие владельцу право на участие в собрании акционеров, дивидендной политике. По факту держатель акций становится совладельцем, внося свои средства в капитал акционерного общества. При этом он несет все риски, связанные с жизнедеятельностью компании. В случае банкротства акционер может потерять все вложения.

Зачем покупать акции

Для получения дохода от роста цены стоимости и выплат дивидендов. Надо учитывать — цена может расти или падать, дивиденды выплачиваются не всегда или не на постоянной основе.

Что такое дивиденды

Нет строгого определения об обязательности дивидендных выплат по акциям. Выплачивать или нет, решает руководство компакнии. При этом полученный доход необязательно распределяется на дивиденды. Это постоянная балансировка между интересами акционеров и интересами совета директоров.

Если какая-то часть акций находятся в свободном доступе — при отсутствии дивов и роста цены это уменьшает интерес инвесторов к акциям такой компании, акционеры выходят из инвестирования, продавая их на рынке. Что провоцирует снижение цены.

Обыкновенные и привилегированные акции: в чем отличия

Обладатель обыкновенных акций может участвовать в собрании акционеров, имеет право на получение дивидендов в случае выплат.

Акционеры условно делятся на миноритарных и мажоритарных. Миноритарии — владельцы небольших пакетов акций, не могут влиять на принятие решений. Только если все дружно объединятся. Мажоритарии держат крупные пакеты от 5–10%, блокирующие доли и контрольный пакет акций. По умолчанию контрольный пакет 50%+1 акция (на практике может быть и меньше).

В этом случае владельцу контрольного пакета нет необходимости оглядываться на мнение других акционеров — они не смогут повлиять на решение.

Пример — российский Сбербанк. Контрольный пакет акций компании 50%+1 акция принадлежит государству в лице Центрального банка.

Как купить акции частному лицу

Через профессионального посредника на российском фондовом рынке — брокера. В России регулирующим органом рынка ценных бумаг является ЦБ РФ. На его сайте в открытом доступе перечень организаций с лицензиями проф. участника.

В разделе «Финансовые рынки/Справочник участников финансового рынка» из выпадающего меню выбрать «Профессиональный участник рынка ценных бумаг».

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям

Воспользуемся календарем инвестора ИК «Доход», размещенным на сайте. Отфильтровано по доходности дивидендных выплат. В списке российские акционерные общества.

Есть фильтры по секторам российской экономики, периоду выплат, сделать выборку компаний только со стабильными выплатами. Большой плюс — наличие коэффициента DSI. Он показывает регулярность дивидендов по российским акциям компаний за последние 7 лет.

При покупке в портфель акций с целью получения регулярных дивидендов рекомендую подбирать компании с DSI не менее 0,7. Так выглядят первые 15 акций исходя из этого параметра.

Как заработать на дивидендах

Учет акций ведется в специализированных организациях — депозитариях. Все происходит в электронном виде, учетные записи по каждому владельцу хранятся на серверах.

Для получения дивидендных выплат необходимо, чтобы на дату закрытия реестра (или «дата отсечки») акции были записаны на инвестора. Необязательно держать акции целый год в портфеле для получения выплат. Можно купить перед отсечкой и продать сразу после нее.

Как заработать на росте стоимости

Сам подход до безобразия прост и понятен каждому — купить по более низкой стоимости, продать по более высокой. На порядок сложнее задача, как это сделать. В основе любого решения о покупке акций лежит предположение, что она вырастет в цене. Но рынок — как стихия, степень предсказуемости иногда приближается к нулю.

Что можно сделать:

  1. Сделать анализ фундаментальных показателей. В первую очередь инвесторам, планирующим вложиться в акции надолго. Обратите особое внимание на недооцененные российские ценные бумаги.
  2. Отслеживайте новостной фон. Плюс публикации самого российского акционерного общества о своей деятельности. Это может быть в прессе или на сайте. Уважающие себя организации публикуют прогнозы по собственной деятельности во временном периоде до года.
  3. Учитывайте мнение профессионального сообщества. По российским фишкам можно смотреть на quote.rbc.ru. Пример — прогноз экспертов по акциям Газпрома на период до осени 2020 года.

Такие же оценки американских компаний на ресурсе finviz.com. Пример — акции Amazon. Экспертные оценки экспертов инвестиционных компаний обведены красным.

  1. Посмотрите общее направление долгосрочного тренда на графике цены акций за последние несколько лет. Если он есть, конечно. Вниз или вверх. Это поможет с выбором точки входа при открытии позиции и срок инвестирования. Например, если долгосрочный падающий тренд, на нем обозначился среднесрочный отскок — можно сыграть от лонга, но быть готовым позицию закрыть вручную или с помощью плавающего стопа. В бычьем восходящем тренде лучшие точки входа — на локальных откатах цены акции вниз.
  2. Лучший момент для открытия лонга в акциях — сильное падение цены во времена экономических кризисов. Крупные игроки заранее пытаются прогнозировать такие кризисы, применяя методики цикличности. Выходят из активов в деньги и ждут обрушения рынков. Для покупки активов по низким ценам. Наблюдайте за ними и следуйте такой же тактике. Сильные движения на мировом фондовом рынке одним днем, и даже месяцем не ограничиваются. Для мелкого инвестора достаточно времени для анализа и принятия решения о покупке акций. Скорее наоборот — лишняя спешка не нужна. Рынки могут падать долго.

Сроки выплат дивидендов

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Эта дата определяется и известна заранее, на российском рынке — март–июль. Ее легко найти как на сайте самой компании, так и в сторонних источниках — от Московской биржи до сайтов российских инвестиционных компаний и брокеров.

Что такое голубые фишки

Самые ликвидные российские акции, компании с большой рыночной капитализацией — это голубые фишки. Российские голубые фишки присутствуют в списке одноименного индекса Московской биржи. 15 компаний. Последняя балансировка — январь 2020 г. Информация с сайта биржи.

Иностранные входят в ведущие индексы. Американские насчитывают сотни акций компаний — почти весь список S&P500. Самая большая капитализация у входящих в Dow Jones Industrial Average. Входят акции 30 компаний.

Плюсы и минусы инвестиций в акции

Преимущества и недостатки вложений в акции далее.

  1. Параллельно основной работе возможность дополнительного дохода.
  2. Это не жесткий рабочий день с началом в 9:00 и окончанием в 18:00, а время, которое можно выделить бирже, определяемое самим трейдером. Может быть разным — от постоянного наблюдения за биржевым стаканом в мониторе до 30 минут в день или два при долгосрочном инвестировании.
  3. Свободный график, в первую очередь при инвестировании.
  4. Доход от инвестирования не ограничен верхней планкой.
  5. Нет привязки к рабочему месту. Торговать можно везде, где присутствует интернет.
  6. Инвестирование на долгосрочную перспективу при небольших затратах времени самого инвестора. Основную работу делает сам рынок.
  7. Отсутствие профессиональных требований к инвестору — зарабатывать может каждый.
  1. Риски убытков и потери денег. По статистике не более 7–10% трейдеров становятся успешными и регулярно зарабатывают. По исследованиям за границей, при активной торговле до 6 месяцев — не более 1–2%. В первую очередь касается краткосрочных спекуляций — от скальперства и внутридневной торговли акциями до удержания позиции открытой сделки в течение нескольких дней.
  2. Высокая психологическая нагрузка при постоянном трейдинге.

Риски

В своей торговле трейдер должен учитывать множество рисков. От технических до глобальных.

Перечислю некоторые из них:

  1. Плохое качество канала доступа в интернет . Вы торгуете внутри дня, идет сильное движение. По тренду открыли позицию с плечом 1:3. Стоп-заявку не выставили (стандартный стоп-приказ сохраняется на сервере биржи, независим от связи с трейдером). Пропал интернет на 3 часа. После появления увидели — котировки развернулись, позиция ушла в минус на 3% и потери нарастают. Позиция закрывается. Но были использованы плечи — минус на торговом счете сразу около 10%.
  2. Выход важной статистики . Отчетность российских и американских компаний, статистика по американскому и российскому рынку. Все это может спровоцировать как краткосрочные, так и среднесрочные движения цен. Котировки могут сделать «задерг» и через 15–20 минут вернуться на исходные позиции. Если у вас стоял стоп-приказ — он может быть сорван. Потери на ровном месте. При таком раскладе стандартного совета не существует. Необходимо оценивать каждый раз ситуацию на рынке — насколько важное событие предстоит, как оно может повлиять на рынки при хорошем и плохом раскладе. Составить план своих действий. И не делать стандартную ошибку — пробовать торговать на таких прыжках. Это игра с непредсказуемым финалом.
  3. Геополитические риски . Могут провоцировать долгосрочные движения. Пример — торговая война между США и Китаем. Мировые рынки каждый раз лихорадит от любых важных новостей на эту тематику. Потому что это затрагивает две сильнейшие экономики. Транснациональных корпораций это касается в первую очередь. Или санкции относительно российских компаний.
  4. Изменения цен на сырье . Актуально для российских фишек. Рост цены нефти в 2020 году сразу потянул за собой хорошую корпоративную отчетность российского нефтегазового сектора и повышательный ценовой тренд в ряде российских акций.
  5. Валютные риски . Автоматически меняют доходность международных компаний при изменении курсов. Пример: российский Лукойл продал нефть по более высокому курсу рубля — рублевая выручка стала больше. Слабая российская национальная валюта выгодна экспортерам, продающим за границу. И наоборот — ставит преграду перед импортерами, цена ввозимого товара в национальной валюте вырастает.

Правила инвестирования в ценные бумаги

Вкладывайте деньги, лишние от личных обязательств на долгий срок.

Будьте готовы к просадкам инвестиционного портфеля, особенно на первом этапе.

Выбирайте прибыльные и недооцененные бумаги, показывающие результаты по росту цены и на хорошей отчетности компании.

Используйте фундаментальные показатели. На них всегда обращают внимание инвесторы. Лучшие моменты для покупок — периоды кризисов, во время падения рынков.

Основные принципы составления дивидендного портфеля

  1. Минимум 10 акций в портфеле. Доля каждой не более 15%. Акции с высоким уровнем риска (второй–третий эшелон, внебиржевой рынок, акции компаний с падающей ценой в долгосрочном тренде, бумаги компаний с государственным участием и малым free-float) не более 3%. Долю недооцененных акций можно увеличить.
  2. Срок инвестирования — минимум год. За это время только корректируйте портфель, делайте это не часто. Исключение — формирование портфеля прямо перед крупным мировым кризисом. В таком случае лучший вариант — закрытие всех позиций, кроме защитных (например, золото) и переоформление портфеля с покупкой акций после падения рынка. Падать он может не один месяц.
  3. Определитесь со стратегий и доходностью. Более высокий доход подразумевает выше риски.
  4. Отслеживайте информацию по инструментам инвестиций — новости, отчеты, рекомендации экспертов.
  5. При выборе акций компании используйте рекомендации профессионалов. Пример — аналитика с подбором инструментов по параметрам ИК Доход (выше в статье). В том числе по недооцененным российским бумагам.
  6. Покупайте российские акции с DSI>0,7.
  7. Подбирайте недооцененные российские акции.

Советы начинающему инвестору

Биржа манит возможностью легкого заработка. Сложился такой миф — «легкий заработок».

Первое: деньги на бирже один теряет, другой забирает.

Второе: фондовая биржа — это рынок профессионалов. Единственная задача которых — заработать деньги. То есть отобрать ее у вас. Биржевой стакан не показывает, кто в нем торгует. Это просто заявки с ценами. Против вас могут играть зарубежные гиганты Морган Стэнли и Голдман Сакс.

Новичку на первое время надо забыть о кредитном плече, сосредоточиться на собственном обучении, торговать крайне осторожно и не пытаться угадывать точки разворота тренда. Вставать по тренду с выставлением стоп-приказов — лучший алгоритм начинающего инвестора.

Биржа мгновенно наказывает за ошибки. За день можно потерять торговый депозит. Примеров масса. На сильных движениях акции изменяются на десятки процентов.

Управление рисками

  1. Контролируйте убытки. Не оставляйте на авось убыточную позицию. «Высидеть» убыток — одна из самых больших ошибок, который совершает трейдер. Перед открытием позиции составьте план на случай, если рынок пойдет против. При каком размере потерь позиция будет закрыта. Стандартный размер, рекомендуемый для точки отсчета, — не более 2% потерь.
  2. Без необходимости не используйте большие плечи, особенно в короткой позиции. В шорте трейдер и так берет взаймы бумаги у брокера, если при этом использует плечо — риски потерь возрастают многократно. Это крайне рискованная игра. Обычно заканчивается маржин коллом — принудительным закрытием со стороны брокера в силу недостатка денежного обеспечения со стороны клиента. Частый пример — игрок открывает позицию против тренда в надежде на его смену. Тренд продолжается, к позиции добавляются еще плечи. В итоге маржин колл, потеря всего торгового депозита. Через какое-то время котировки разворачиваются, но трейдеру это уже не поможет. Многим трейдерам тяжело психологически торговать по тренду, комфортнее открывать контрпозицию. Это большие риски, которые несут потери больше чем в половине случаев, по моему наблюдению.
  3. Выставляйте стоп-приказы. Это второе, чему должен научиться трейдер после запуска торгового терминала. В первую очередь касается краткосрочной торговли.
  4. Умейте отдыхать. Это тоже часть искусства трейдинга и инвестиций. Уставший трейдер делает ошибки.

Заключение

Вложения в доходные и недооцененные российские акции — отличный метод пассивного долгосрочного инвестирования. На текущий день потенциал роста есть у акций банковского и нефтегазового сектора. В лидерах Сбербанк и Лукойл — две голубые фишки российского рынка, перспективы роста цен акций которых ждут многие.

До свидания, читайте мои статьи, делитесь своим мнением в комментариях.

Коэффициент P/E: Полное руководство

Материал подготовлен по информации одного из известнейших мировых изданий — Investopedia.com

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Возможно, вы уже слышали термин отношение цена/прибыль (коэффициент P/E). Когда дело доходит до оценки акций, отношение цена/прибыль является одним из старейших и наиболее часто используемых показателей. Хотя этот простой индикатор для расчета Р/Е на самом деле довольно трудно интерпретировать. Это может быть очень познавательно в некоторых ситуациях, но в остальное время он бессмысленен. Как результат, инвесторы часто злоупотребляют этим термином и уделяют ему больше внимания, чем это нужно. В этом уроке мы расскажем вам, что такое коэффициент P/E и обсудим, как можно использовать его в анализе безопасно и, возможно (что более важно), как не следует использовать.

Библиотека трейдера

Рекомендуемые вебинары

Источники информации и выбор акций

Критерии отбора акций

Выбор страны или региона для инвестирования

Проще всего инвестировать на различных мировых рынках можно, используя ETF или фьючерсы на индексы.

Одним из основных принципов выбора той или иной страны для инвестирования является теория циклов экономического развития, согласно которой экономика каждой страны последовательно проходит следующие фазы: подъем, пик, спад, дно, следующий подъем и т.д. Среди стран ставка, как правило, делается на ту, которая находится в фазе подъема или раньше других вступила в эту фазу. Инвесторы часто начинают формировать свои портфели уже на ожиданиях окончания рецессии. Особое внимание уделяется анализу темпов роста экономики, а именно проценту изменения ВВП.

Если же все страны находятся в фазе спада, то выбор производится по следующим параметрам:

  • предпочтение отдается стране с наибольшими темпами роста ВВП или наименьшими темпами спада;
  • предпочтение отдается стране, которая находится как можно ближе к фазе выхода из экономического спада;
  • предпочтение отдается стране с наиболее развитым финансовым рынком (в первую очередь учитываются уровень и условия налогообложения).

Выбор сектора инвестирования.

Всю человеческую деятельность можно разбить на пять основных секторов: добыча, производство, транспортировка, хранение, розничная торговля и потребление. С этой точки зрения сельское хозяйство относится к категории «добыча». Максимальная рентабельность свойственна торговле, далее идет хранение, затем транспортировка, предпоследнее место занимает производство, а последнее место по рентабельности – добыча. Именно поэтому самой богатой страной является США, большая часть экономики которой завязана на потребление. Самыми же бедными странами являются страны с экономиками, построенными на производстве и добыче.

Стратегии инвестирования в сектор реализуется торговлей акциями взаимных фондов, ETF или акций, являющимися лидерами в отдельных секторах промышленности. Текущую ситуацию на американском рынке можно узнать на сайтах: http://biz.yahoo.com/p/s_conameu.html и http://www.finam.ru/international/usasectors/default.asp.

Основные сектора американского рынка: Basic Materials (Основные материалы), Conglomerates, Consumer Goods (Потребительские товары), Financial (Финансы), Healthcare (Здравоохранение), Industrial Goods (Промышленные товары), Services (Услуги), Technology (Технологический сектор), Utilities (Коммунальные услуги).

Покупая акции секторов с максимальным соотношением Р/Е, инвесторы рассчитывают на рост их стоимости, покупая акции с максимальным соотношением Div.Yield – на стабильный доход от дивидендов. Если экономика находится в состоянии роста, то наиболее перспективными в этот момент являются акции роста. Когда же экономика находится в стагнации, то предпочтение отдается надежным акциям с хорошей дивидендной историей. Если же в экономике страны наметились положительные сдвиги, и она вот-вот начнет выходить из спада, то инвесторы снова начинают проявлять интерес к акциям роста. Между Р/Е и Div.Yield существует ярко выраженная обратная зависимость: с ростом Р/Е дивидендная доходность уменьшается.

Выбор отрасли инвестирования

Отрасль представляет собой часть сектора. При выборе отрасли для инвестирования также не обойтись без анализа макроэкономической ситуации. В период стагнации лучше всего покупать надежные акции, приносящие твердый дивидендный доход и не подверженные циклическим колебаниям (non-cyclical). В период же роста экономики на первый план выходят акции новых секторов, потенциал роста которых максимален. Одной из причин подобного подхода является то, что новые компании, как правило, нуждаются в значительном финансировании для внедрения своих разработок и занятия собственной ниши на рынке. Когда в стране экономический рост, доступ к кредитам облегчен и намного легче размещать облигации и акции через IPO. Когда же экономика в рецессии, инвесторы предпочитают не рисковать, а значит, если новые деньги и удается привлечь, то достаются они под больший, нежели обычно, процент. Следовательно, повышается риск банкротства, невозврата кредита или непогашения облигаций.

Список отраслей в каждом секторе можно посмотреть здесь: http://biz.yahoo.com/ic/ind_index.html.

Выбор компании для инвестирования

Во-первых, надо определиться относительно количества акций, включаемых в портфель. Однозначных рекомендаций по этому вопросу не существует. Обычно для частного инвестора количество компаний в портфеле варьируется от 3 до 8. Минимум определяется требованиями диверсификации. Максимум зависит от того, сколько акций инвестор может отслеживать, учитывая, что необходимо просматривать всю информацию, поступающую по акции каждый день. Немаловажным также является размер депозита.

Во-вторых, следует выбирать акции, принадлежащие различным секторам. Для долгосрочного инвестирования следует отбирать «фундаментально сильные» компании с потенциалом роста. После того, как отобраны компании, потенциально привлекательные для инвестирования нужно дождаться благоприятного общерыночного фона и сигнала на покупку со стороны инструментов технического анализа. Даже если компания выглядит перепроданной и очень привлекательной фундаментально, не спешите сразу же покупать ее акции, терпеливо ждите подходящего момента.

Для краткосрочных позиций (менее месяца) больше внимания следует уделять сигналам технического анализа.

Основная задача при выборе компании для долгосрочного инвестирования состоит в сравнительной оценке и поиске наилучшей из наилучших компаний в заинтересовавшей вас отрасли, лидера отрасли, самой яркой «звезды». Задача – выбрать наиболее перспективную бизнес-модель.

Основой для выбора акций той или иной компании должен стать макроэкономический анализ, который позволяет делать выводы о том, насколько оценены рынком те или иные акции. Если они недооценены, то могут быть предметом покупки, если же значительно переоценены, то можно рассматривать варианты занятия короткой позиции по ним.

Факторы, которые могут повлиять на выбор акции для инвестирования:

  1. Компании с растущими объемами выручки (revenue), прибыли (income, profit) и денежных потоков (cash flow), а также компании с высоким потенциалом роста этих показателей представляют наибольший интерес. Причем для компаний «старой» экономики очень важна стабильность прибыли.
  2. Размер дивидендов. Компании с большим размером дивидендов хороши для консервативного портфеля и не подходят для агрессивного. Высокие дивиденды платят, как правило, компании, которые не могут их инвестировать в собственное развитие. Это может говорить о слабом высшем менеджменте, который не видит путей развития компании.
  3. Существующий тренд на акции. Против тренда позиции открывать не следует.
  4. Наличие сильных конкурентов. С одной стороны монополия в какой-либо определенной сфере дает компании неоспоримое преимущество. С другой стороны, если компания оперирует в очень узком сегменте рынка, рост ее бизнеса ограничен размерами этого сегмента, может возникнуть проблема перепроизводства.
  5. Опытность высшего менеджмента. Наличие ясного плана по дальнейшему развитию компании. Оценить менеджмент можно по двум показателям – динамике акций у высшего звена и величине заработной платы и бонусов. Величину заработной платы и бонусов можно посмотреть на сайте http://finance.yahoo.com/ (Profile) или http://www.reuters.com/ (Stocks → Officers and Directors → Basic Compensation). На сайте http://finance.yahoo.com/ (Insider Transactions) также можно получить сведения о транзакциях инсайдеров. В первую очередь интересны акции тех компаний, в которых инсайдеры наращивают свои позиции.
  6. Размер компании. Для акций крупных компаний стремительный рост котировок менее вероятен.

Последовательность поиска потенциальных компаний для инвестирования рекомендуется следующая:

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Добавить комментарий