Отличия инвестиций от трейдинга. Инвестирование в акции

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Трейдинг или инвестиции — что лучше выбрать для заработка

Существует два подхода к зарабатыванию денег на финансовых рынках: трейдинг и инвестирование. Давайте рассмотрим их плюсы и минусы и ответим на вопрос, как сделать как можно больше денег на бирже.

1. Разные подходы к финансовому рынку

1.1. Подход трейдера

Трейдинг подразумевает активное участие в торгах. То есть это постоянная торговля финансовыми активами. Трейдеры (или по другому их называют спекулянтами) сидят за монитором компьютера и предпринимает различные действия по покупке и продаже биржевых активов, чтобы сделать деньги.

Баланс у трейдеров обычно сильно скачет из-за высокой волатильности на рынке. Как правило, у трейдера всегда есть открытые позиции и поэтому его баланс скачет также довольно сильно (плюс/минус процент, а может даже и несколько). Эти бесконечные колебания выматывают обычного человека.

Плюс к тому же не существует каких-то стратегий, которые бы давали 100% результат. У любой торговой стратегии будут просадки, периоды флэта и периоды роста. У многих трейдеров не хватает терпения пересиживания периодов просадки и они фиксируют убытки.

Стратегия делать прогнозы на будущее на основе прошлых данных не всегда себя оправдывает. Как показывает реальный опыт, рынки постоянно изменяются. К примеру, до появления компьютерных торгов очень хорошо работали стратегии пробоя уровней. Теперь же ложных пробоев стало крайне много.

Существует гипотеза эффективного рынка, которая говорит, что прогнозирование цены невозможно, поскольку уже все учтено в цене. Все колебания на рынке возникают из-за происходящих новых изменений условий (новости, прибыли и убытки), которые никак нельзя прогнозировать.

1.2. Подход инвестора

Инвестор покупает активы и «забывает» про них на какое-то время (конечно, забывать в прямом смысле слова не стоит). Мониторинг позиции хотя бы раз в месяц отнимает чуть-чуть времени.

Поскольку он не видит сильного колебания своего баланса, то он живет и чувствует себя гораздо счастливее.

Несмотря на два противоположных подхода и мнения, все равно существует два лагеря, каждый из которых будет защищать свою правоту. Давайте рассмотрим веские аргументы почему стоит заниматься трейдингом, а потом поговорим про инвесторский подход.

В своём подходе инвесторы аргументируют то, что бизнес со временем растёт. Тем более, что приобретать на долгосрок следуют компании, которые обладают хорошими фундаментальными значениями:

  1. Коэффициент P/E (стоимость компании деленная на ее прибыль). Этот показатель когда-то был одним из самых основных. Однако со временем стали больше обращать внимание на другие факторы. P/E считается нормальным при значении до 20. Большие значения говорят о чрезмерном оптимизме со стороны инвесторов и стоит осторожно относится к таким инвестициям.
  2. Коэффициент P/B (стоимость компании к балансовой стоимости). Также важный показатель, однако для оценки компаний используются реже, чем P/E.
  3. Коэффициент P/S (стоимость компании к ее годовой выручке или объему продаж)
  4. EPS. Доля прибыли на каждую акцию
  5. Коэффициент ROE. Эффективность вложенных средств.
  6. EBITDA. Объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
  7. Cash flow. Это совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
  8. Capex/Opex. Capex — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. Opex — постоянные расходы компании связанные с ведением
  9. EV/EBITDA. Определяет насколько компания дорого стоит относительно EBITDA.
  10. Долги/EBITDA. Показывает платежеспособность эмитента по выплате долгов. Если он превышает значение 5, то стоит сильно задуматься об инвестициях в такой бизнес.

2. Аргументы почему быть трейдером лучше

Первый и самый важный причиной почему трейдинг может быть лучше: высокая потенциальная доходность. Никто не спорит, что торговля ценными бумагами может приносить значительно большие суммы, чем инвесторский подход. Однако мало кто учитывает риски, которые есть в трейдинге.

Трейдер должен получать высокую доходность в 20-100% годовых, иначе нет смысла торговать. Чтобы обеспечивать такую прибыль необходимо рисковать. Можно закрыть год в минусе, а если что-то идет не так, то даже и несколько годов.

При этом трейдинг будет отнимать много времени. Здравому человеку сложно представить ситуацию, когда он работает целый год, а итогом его деятельности является «минус», то есть по сути он даже потерял часть того, что было.

Для торговли потребуется целый набор неотъемлемых частей: знания, время, силы, усидчивость, наличие свободных денег и дисциплину.

Мало, кому удается быть трейдером легко. В основном это сложная работа и нервы. Я не встречал трейдеров, которые бы сказали, что им легко дается торги.

Как показывает статистика, большинство трейдеров закрываются в минусе. То есть мало, кто вообще имеет хоть какую-то прибыль, не говоря уже о заветных больших процентах.

То есть подводя итог можно сказать, что во-первых трейдинг подойдет не каждому, а во-вторых не каждый будет в принципе торговать прибыльно. Да на растущем рынке сложно проиграть, но рынок растет далеко не каждый год. Вот если бы угадать в какой год будет бычье движение и в этот момент быть трейдером очень прибыльно.

Более подробно про заработок на трейдинге читайте в статьях:

3. Аргументы почему быть инвестором лучше

Ни для кого не секрет, что можно получать стабильный доход от своих инвестиций. Пусть он будет небольшой. Скорее всего, он будет немного больше уровня инфляции, но зато мы получаем его с гарантией из года в год.

Инвесторский подход предполагает гораздо более спокойный вариант для ведения дел. Не требуется много времени (по-крайней мере после какой-то определенной работы по составлению своего плана действий).

Для того, чтобы делать инвестиции не потребуется каких-то супер-пупер навыков и знаний. Главное выбирать надежные активы. К примеру это могут быть:

Доходность в зависимости от года может быть 8%-15%. За то это фактически сто процентный стабильный доход. Можно заниматься другими делами и тратить время на полезные и приятные вещи.

При грамотном подходе и растущей экономике можно добиваться еще больших доходностей, но это будут отдельно взятые года. Более подробно про варианты инвестирования можно прочитать в следующих статьях:

4. Подводим итоги

Подводя итоги можно сделать вывод, что инвестирование и трейдинг имеют место быть в нашей жизни. Молодые и горячие люди стремятся зарабатывать больше и поэтому выбирают трейдинг. Более консервативные и зрелые выбирают инвестирование.

Я бы придерживался мнения иметь сбалансированный портфель, который состоял бы из акций и облигаций. В данном случае мы убиваем двух зайцев: с одной стороны мы инвесторы, с другой мы трейдеры, поскольку в любой момент можем быстро перераспределить средства.

К примеру, рынок акций падает несколько месяцев, в этом случае логично было бы войти в него, т.к. акции не могут находится в падении вечно. Конечно, можно нарваться на затяжной экономический кризис длительностью в несколько лет. Однако этому должны быть и другие факты: падение всех рынков, повышение безработицы и прочее. Чаще всего рынки снижаются локально, а не глобально. Поэтому можно делать деньги немного приторговывая в течении года.

Если удастся подобным образом перекладывать средства, то как показывает опыт таких известных инвесторов, как Грэхем и Баффет, можно добиться выдающихся результатов без трейдинга. Я бы назвал такой подход «пассивными инвестициями», когда совершается минимальное число сделок. По-другому стратегия называется купи и держи.

В инвестициях важно вкладывать средства не в один актив, а в несколько. Чтобы сделать диверсификацию рисков. А для этого потребуется наличие денег (хотя бы 1 млн.рублей).

Также очень важным фактором является мани менеджмент. Все профессионалы упоминают о том, что необходимо еще и грамотно выбирать размер позиции.

В качестве заключения хочу сказать: те трейдеры, которым удалось покорить рынок стали очень богатыми. Они заработали миллионы долларов. Некоторые даже сотни. Конечно, такие результаты скорее редкость, но они есть. При этом нельзя сказать, что они использовали какие-то волшебные инструменты, стратегии или индикаторы. Нет, они просто следовали своей стратегии и быстро реагировали на текущие изменения на рынке.

Смотрите также видео «Инвестиции или трейдинг»:

Видео: инвестиции и трейдинг. 7 отличий между инвестором и трейдером

Многие из нас слышат про инвестиции и трейдинг на различных рынках. В чем отличия между этими понятиями, какова разница между инвестором и трейдером?

Сегодня мы подготовили для вас видео ролик, в котором осветили 7 отличий между инвестициями и трейдингом (инвестором и трейдером):

Критерии сравнения

Чтобы сравнение было понятным, давайте выберем 7 основных критериев, по которым и определим разницу:

  1. Сроки владения активом.
  2. Принцип и стратегия работы.
  3. Подход к ограничению убытков.
  4. Расчет доходности и сама доходность.
  5. Время на деятельность.
  6. Необходимость иметь личный капитал и его размеры.
  7. Логика рассуждений при продаже актива.

Сроки владения активом

Инвестиции в различные рынки и трейдинг отличаются по срокам владения активами. Инвесторы, как правило, вкладывают капитал на долгосрочную перспективу: 5, 10 или более лет. Инвестиции – это процесс владения акциями, облигациями, товарно-сырьевыми и другими активами.

Трейдеры же могут совершать до нескольких торговых операций в день. Трейдинг в этом плане – это процесс постоянной спекуляции (покупки и продажи).

Принцип и стратегия работы на рынке

Исходя из долгосрочного владения своими активами, например, на фондовом рынке, инвестор по-своему подходит к процессу их отбора. При инвестициях важно учитывать различные фундаментальные показатели компаний, акции которых вы собираетесь приобрести.

Что учитывает инвестор

Важно учитывать стойкость управленческого персонала к различного рода непредвиденным ситуациям и способность выйти из них. Для инвестора важны такие показатели, как потенциал роста прибыли, прошлая статистика по объему продаж и прибыльности, наличие и количество сильных конкурентов.

[notification type=”help”]Долгосрочному инвестору не важны краткосрочные колебания цен на его активы – он мыслит масштабами месяцев, кварталов, лет.[/notification]

Что учитывает трейдер

Трейдинг предполагает иную схему и принципы работы на рынке. Трейдер, в первую очередь, опирается на инструментарий технического анализа. Дейтрейдеры могут совсем не обращать внимания на фундаментальный анализ, он им просто не нужен.

Зато им важна волатильность – краткосрочные скачки цен на активы, которыми он торгует. В целом, чем больше их диапазон, тем лучше. Также важным при трейдинге может быть новостной фон на рынке, так как он может двигать цены в ту или иную сторону.

Подход к ограничению убытков

При инвестициях минимизировать риски можно с помощью диверсификации: как в «ширину»(вкладывая капитал в различные активы и (или) индустрии), так и в глубину (вложения денег в различные компании одной индустрии).

Для инвестора важным является составление инвестиционного портфеля, который создается на основе личной стратегии работы (консервативной, умеренной, агрессивной).

Трейдер ограничивает свои убытки при помощи постановки стоп-ордеров (stop-loss). Сумма потенциального убытка рассчитывается заранее, до покупки актива, и сравнивается с потенциальной доходностью.

Расчет доходности

Принцип расчета доходности при инвестициях и трейдинге также отличается. Инвестор обычно подводит итоги исходя из годового цикла.

[notification type=”help”]Например, 30% прибыльности годовых считается хорошим результатом. Если больше – еще лучше.[/notification]

Трейдеры чаще применяют схему расчета прибыли исходя из профита от конкретной сделки. Если говорить о потенциальной годовой доходности, то у них она выше, чем у инвесторов. Но и риск потери всего капитала также намного больше.

[notification type=”help”]Трейдер в потенциале может зарабатывать и 1000% за год, но также на протяжении длительного периода работы он может неоднократно «сливать депозит» и начинать все сначала.[/notification]

При трейдинге важно чтобы количество прибыльных сделок за каждый период времени было больше, чем убыточных.

Время на деятельность

Инвестиции предполагают первичное глубокое изучение актива, его фундаментальный анализ. После совершения сделки инвестор может заниматься другими делами, так как он работает «вдолгую».

Время на инвестиции

Достаточно пары часов в день, например, для инвестирования на фондовом рынке, если вы активный инвестор. При небольшом капитале или использовании некоторых других стратегий – еще меньше. Инвестирование не обязательно должно становиться работой, чтобы прокормить вас.

Время на трейдинг

Если трейдер совершает по нескольку сделок в день, то он много времени посвящает трейдингу – техническому анализу, слежению за рынком, новостями и т.п. Трейдинг – это работа для вас, если вы хотите жить с данной деятельности.

Наличие собственного капитала

Само понятие «инвестиции» предполагает, что вы вкладываете свои деньги во что-то. То есть для инвестора наличие собственного капитала обязательно. Разные формы инвестирования предполагают различные минимальные суммы для начала деятельности.

[notification type=”help”]Например, в фондовый рынок фактически можно начать инвестировать с $500, но лучше будет, если вы начнете с $2000-3000.[/notification]

Трейдеры не обязательно иметь собственный (а тем более – большой) капитал. Он может торговать на рынке в качестве сотрудника хедж-фонда или финансового учреждения, используя деньги инвесторов в качестве доверительного управления.

Продажа активов

Логика рассуждения при продаже актива при инвестициях и трейдинге различная. Инвестор продает акции компании в тот момент, когда его не устраивает процент роста прибыльности компании или она остановилась, либо начала терпеть убытки.

При этом у инвестора заранее всегда есть список других потенциальных кандидатов для инвестирования. Он может вложить деньги после продажи предыдущей компании в новую – имеющую более сильный потенциал роста.

Трейдера не интересуют потенциал роста его актива в долгосрочной перспективе – он зарабатывает на краткосрочных скачках цен. Трейдер продает актив просто, чтобы зафиксировать прибыль.

На самом деле разница между трейдером и инвестором не может быть четкой. Некоторые трейдеры, как инвесторы, могут совершать сделки редко, либо вовсе начать инвестировать в другие активы, продолжая торговать на дневных или недельных промежутках.

Мы сегодня разобрали инвестиции и трейдинг – провели небольшой разбор отличия этих понятий по 7 критериям. А кем являетесь вы: трейдером или инвестором? Какие еще отличия в них вы знаете? Напишите об этом в комментариях ниже и поделитесь данной статье в социальных сетях, если она вам показалась полезной.

Трейдеры против инвесторов: кто кого?

В этой статье не будет рассуждений о техническом анализе, математике риска и торговых системах. Вместо этого я попытаюсь максимально простым языком ответить на вопрос: «почему деньги любят ленивых?» В самом деле, миллионы трейдеров создают свои стратегии, пишут по ним автоматические эксперты, а в итоге хорошо, если остаются хотя бы при своих. Напротив, немало европейских и американских пенсионеров сумели без суеты создать миллионные состояния. В чём секрет? Запаситесь терпением, ответ получился весьма объемным.

Что выгоднее быть инвестором или трейдером

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Существует немало мифов о том, каков истинный процент успешных трейдеров, т.е. имеющих прибыль из года в год. Если предположить, что по итогам года трейдер с равной вероятностью может быть как в прибыли, так и в убытке, то вероятность 5 прибыльных лет подряд равна (0,5) 5 =3,1%. В реальности прибыльные и убыточные годы могут чередоваться. Но вот результаты конкретных исследований на эту тему. В журнале Financial Analysts Journal (США), т.59, №6 за 2003 г., была опубликована статья «The profitability of day traders». Авторы исследования привели статистику, по которой на американском фондовом рынке не более 20% внутридневных трейдеров хоть раз получали годовую прибыль. Схожую статистику имел Народный банк Китая, когда в июне 2008 г. принял решение о запрете доступа на рынок Forex для розничных клиентов банков. Регулятор мотивировал это решение заботой о финансовом благополучии граждан. Гораздо более шокирующие данные приводятся в статье «The cross-section of speculator skill: Evidence from day trading», опубликованной в журнале Journal of Financial Markets (Нидерланды), т.18, 2020. Информация бралась из результатов внутридневной торговли на Тайваньской бирже в течение 15 лет. В среднем за год внутридневной торговлей занимались примерно 360 тысяч трейдеров. Из них 13% получали прибыль по итогам года, а из этих 13% только 2% получали прибыль из года в год. Это менее 1 тыс. человек из 360 тысяч.

Черепахи против зайцев

Кроме очевидных субъективных причин такой статистики (огромные психологические нагрузки, недостаток дисциплины, чрезмерный риск и т.д.), существует и объективная. До сих пор нет ни одного надёжного метода предсказания рынка. Все торговые стратегии построены на предположении, что будущее цены зависит от прошлого. Это может работать на ограниченных отрезках времени, но чем они длиннее, тем больше рынок подобен статистическому хаосу.

Как на многих примерах иллюстрирует Нассим Талеб, важнейшие события не поддаются прогнозу. Эти случайности, ломающие статистику и формирующую новую реальность, он называет «чёрными лебедями». Трейдер, торгующий по системе, изначально ограничен в своём выборе рамками искусственной теории, оперирующей средними величинами.

Ни одна торговая система не может работать в режиме аномальной волатильности. По этой причине осторожный трейдер, «откусивший» немного прибыли, старается выдержать паузу, опасаясь резких движений рынка. Но рано или поздно его система попадает в болтанку и быстро теряет всю накопленную прибыль. Инвестор же покупает рынок таким, каков он есть, со всеми его «чёрными лебедями». Он не знает, когда и откуда их ждать, но априори готов к их появлению, кормушки расставлены, корм припасен. Случай может «убить» одну валюту или акцию, но он никогда не похоронит всю экономику, за которой стоит мощь бизнеса и авторитет государства (если таковые имеются!). Исключения (как 1917 г. в России) случаются, но они бывают раз в столетие. Интересно сравнить доходность рынков акций в наиболее развитых странах за период более 100 лет.

Инвестиции в Додо-пиццу

Как инвестировать в Додо Пиццу и стоит ли это делать

В этой таблице показано, во сколько раз вырос бы каждый доллар, инвестированный в рынки в 1900 г. Практически нулевая доходность рынков России и Китая объясняется длительными перерывами в их функционировании. При этом ни по одному из рынков не наблюдается отрицательных величин. Важно учесть, что эти цифры показывают эффективную доходность, полученную с учётом поправок на инфляцию.

За рассмотренный период времени мир пережил 2 глобальные войны и множество кризисов. Разорились миллионы биржевых спекулянтов. Но самая простая из возможных стратегий – «купил и держи» оказалась и самой устойчивой к испытаниям. Легендарный Джесси Ливермор умер в нищете, а пенсионеры путешествуют на дивиденды от акций. В таблице представлены данные не по биржевым индексам, а по широкому спектру акций, отражающие «среднюю температуру по больнице». Рост по индексам, как правило, происходит быстрее, поскольку в их основе — лидеры рынка. Старейший в мире фондовый индекс Dow Jones Industrial Average ведёт свою историю с 1896 г., когда его впервые рассчитали на основе курсов акций крупнейших 12 компаний. За всё время из этого списка остался только General Electric, а число компаний постепенно увеличилось до 30.

График индекса Dow Jones напоминает взлёт ракеты и на нём даже не видно провала времён «Великой депрессии», а ведь тогда казалось, что рынок уже не восстановится. С момента максимальной просадки индекса в 1932 г. его значение выросло в 600 раз. Но главный секрет инвестиционных доходов кроется отнюдь не в самой стоимости акций, хотя и это тоже важно.

При помощи компьютерного анализа было установлено, что вероятность получения убытков при инвестировании в акции индекса DJ на срок 5 лет приблизительно равна 0,25. Это означает, что каждый четвёртый инвестор получит убытки. С одной стороны, риск достаточно велик. Но это не 80-90% убыточных счетов у трейдеров! Зато при инвестировании на срок 25 лет (разумеется, с учётом ребалансировки портфеля при изменении базы расчёта индекса) вероятность получения убытка равна 0,03, т.е. в прибыли будут 97 инвесторов из 100. Если же учесть, что по акциям производится выплата дивидендов, то риск получения общего убытка и вовсе стремится к нулю. Давайте теперь посмотрим, какова доходность индекса DJ с 1896 г., но уже с учётом выплаченных дивидендов. Кстати, как раз период «Великой депрессии» отличался аномально высокой дивидендной доходностью (до 15% годовых) на фоне дешёвых акций. Как говорится, комментарии излишни.

Синица в небе или журавль в руке

Ещё один фактор, о котором почему-то не принято говорить, заключается в уязвимости психики трейдера. Во многом само деление людей на трейдеров и инвесторов – следствие различий их психотипов. Рассудительные и флегматичные инвесторы – противоположность нервным и импульсивным трейдерам. У. Баффет, говоря о главных принципах своей инвестиционной стратегии, подчёркивает, что любая инвестиция делается на годы, так, что если рынок закроется на 5 лет, правильно выбранный актив не станет менее ценным. Напротив, трейдер оставшийся без выхода в интернет, да ещё и с открытыми позициями, испытывает нарастающий стресс. Ещё более тяжёлые последствия наступают при длительных убыточных сериях. Трейдер начинает рано закрывать прибыльные сделки, опасаясь разворота цены, но подолгу терпит убытки, одержим тщетной надеждой, постепенно сливая депозит. Итогом такой торговли становится тяжёлая депрессия и страх перед рынком. Не менее опасна другая крайность – азарт, характерный для лудомании или игровой зависимости.

Иногда на него накладывается убеждение в непогрешимости собственных оценок, особенно при опыте предшествующей успешной торговли. Классический пример – крах старинного английского банка Barings, вызванный действиями старшего трейдера его сингапурского отделения Ника Лисона. Используя средства банка для совершения сделок с фьючерсами на индекс Nikkei, Лисон был абсолютно уверен в своих оценках. Получая убыток за убытком, он всё глубже залезал в долги перед банком, надеясь рассчитаться позднее.

В результате сумма убытков превысила собственный капитал Barings. В 1995 г. банк был продан за 1 английский фунт. Профессиональный психиатр А. Элдер сравнивает поведение проигрывающего трейдера с алкоголизмом, находя между ними множество параллелей. Кстати, даже среди успешных корпоративных трейдеров США высок процент наркоманов, не способных иным способом снять стресс и настроиться на работу. В конечном счёте такой образ жизни полностью разрушает личность и приводит к финансовой катастрофе. Стресс – друг бессилия. Он опасен, когда есть вызов, на который лично у вас нет ответа. Но давайте посмотрим, как работают профи.

Осенью 2008 г. У. Баффетт открыл сделку на покупку XTIUSD по цене 93$. Это контракт на разницу, основанный на цене техасской нефти WTI. Дальнейший обвал цен привёл к минимумам ниже 30$. Это был типичный «чёрный лебедь» Нассима Талеба и мало кто ожидал подобного. Тем не менее благодаря грамотному риск-менеджменту У. Баффетт легко пережил такую просадку и в дальнейшем закрыл покупку с прибылью при цене 105$. Но гораздо интереснее другое. На длинную позицию по этому контракту ежесуточно начислялся своп 18,41$ в расчёте на 1 лот. За 910 дней, в течение которых была открыта позиция, суммарный своп составил 16753$, в то время как прибыль на разнице цен оказалась лишь 12000$. Опытный инвестор «переиграл» множество трейдеров, потерявших огромные суммы сначала на падении рынка, а затем – на его быстром развороте.

Кейнсианство: основные идеи и актуальность теории

Нужно ли раздавать деньги, как завещал Джон Кейнс?

Поскольку подобные ситуации невозможно предсказать и просчитать, консервативный подход предполагает изначальную готовность инвестора к ним, прежде всего с точки зрения риск-менеджмента. Например, в рамках достаточно известного проекта «Masterforex-V» размер лота определяется исходя из максимальной годовой волатильности инструмента. Счёт должен пережить любую экстремальную ситуацию. Второй фактор прибыльного инвестирования – положительный денежный поток, компенсирующий временные убытки от падения цен на активы. На рынке Forex это положительные свопы, на рынке ценных бумаг – дивиденды и купоны.

А что же в России?

С 2003 г. в России ежегодно проводится конкурс «Лучший частный инвестор» (ЛЧИ). Правильнее было бы называть его конкурсом трейдеров-высокочастотников, т.к. многие участники совершают сотни сделок в день. Продолжительность конкурса – 3 месяца, а критериями победы в разное время были как абсолютный доход, так и доходность в процентах. Отпущенное время оставляет участникам только один вариант торговли: внутридневной скальпинг с высоким риском.

Периодически проводятся и другие турниры, причём с ещё более жёстким регламентом. Признанных мастеров трейдинга на российском рынке нет, победители турниров «уходят в тень» и не фигурируют в списках состоятельных людей. Представители брокерских компаний утверждают, что цель турниров – сделать фондовый рынок привлекательным для массового инвестора. В действительности же трейдеры-высокочастотники приносят им намного большую прибыль, чем инвесторы. В апреле 2020 г. в ходе выставки «Биржевая торговля и инвестиции» проводился турнир между 7 трейдерами с большим опытом торговли на Московской бирже. У каждого участника в распоряжении было 2 часа времени и начальная сумма 200 тыс. р. Победителем стал А. Беритц, совершивший за это время 189 сделок и заработавший 3973 р. или в среднем 21 р. на 1 сделку. Результативность других участников была ещё ниже, что по сумме уже сравнимо с комиссиями российских брокеров.

Отзывы о Fins.money и «Простые инвестиции»

О сервисах «Простые инвестиции» и Fins.money от Сбербанка и БКС

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Победители конкурсов ЛЧИ показывают суммарную доходность 6000-11000% за 3 месяца, но признают, что на постоянной основе такая торговля лишена здравого смысла. Так, по словам Наталии Орловой, известной в трейдерских кругах как «Смешинка», её стиль очень рисковый и не предполагает установки стопов. В качестве аргумента в поддержку трейдинга она приводит собственный неудачный опыт инвестирования, когда акции «Юкоса» упали сначала на 30% после ареста П. Лебедева, а затем после ареста М. Хорковского и вовсе началась паника. Аргументация «бери от рынка всё, пока он даёт» популярна и за рубежом, причём не только среди новичков. Так, Ланс Робертс, главный инвестиционный стратег Clarity Financial, придерживается правила: «главное – не обогнать бычий рынок, а минимизировать потери на медвежьем». Например, при помощи коротких сделок, когда падают в цене все активы.

Впрочем, он и сам признаёт, что раскачка рынка и расширение спреда – путь в пропасть, когда «по ту сторону сделки» нет никого. Что касается уже упомянутого А. Беритца, он популярен как эксперт и преподаватель трейдинга, но уже не в состоянии конкурировать с торговыми роботами: «Вообще на рынке остается мало людей — 1%, те которые торгуют спустя 10 лет… Я вижу как меня фронтраннят роботы, когда ставлю на выход 50 или 100 контрактов… С этим ничего не поделаешь. Как погода. Ты же не будешь против ветра что-то делать». И ещё: «Как можно торговать на одном мониторе? Зачем усложнять себе жизнь? Это самоубийство. Пока у меня 6 мониторов». Этим сказано всё. Классический биржевой трейдинг уходит в прошлое, рынками управляют суперкомпьютеры корпораций. За человеком остаётся старая классика: неторопливое и вдумчивое инвестирование, подбор активов, которые остаются на годы.

Эпилог

Мы можем рассуждать лишь о том, что видим. Но как в знаменитом саду камней храма Рёан-дзи, нечто важное всегда скрыто от нашего взора. Крупные инвесторы с их активами практически на виду, они состоят в реестрах акционеров публичных компаний. Трейдеры обладают привилегией невидимки. Вряд ли мы когда-нибудь узнаем главных игроков рынка криптовалют, как и тех, кто торгует миллиардами виртуальных баррелей нефтяных фьючерсов. И всё же, мы должны быть благодарны трейдерам: именно они дают рынку жизнь.

А вы согласны с тем, что в долгосроке инвесторы выигрывают больше трейдеров?

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Добавить комментарий