Отрицательная учетная ставка

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

  • Биномо
    Биномо

    2 место!

Отрицательный процент

Экономисты мамкины, эксперты диванные и не очень! Объясните неразумному в чем смысл отрицательной ставки для банка? Как он в этом случае зарабатывает?

Вот банк в Дании ввел по депозитам больше миллиона баксов -0.6% ставку. То есть банк хранит твое бабло и ты ему платишь. Со своего дивана разумею, что деньги становятся опасны и банки так страхуются.

Общий рост экономики мира закончился?

Проценты больше не капают так легко?

Наверняка же не все так просто?

Хелп, работать не могу, хочу понять ))

Дубликаты не найдены

Общий рост экономики мира закончился

Да, именно так. И данное — лишь частное проявление. Но если зрить в корень, то все очень просто.

Большая часть планеты исповедует капитализм, а капитал, как внезапно оказалось, хоть и крайне огромен, но как и планета конечен. А из определения капитала (финансовые, производственные и материальные активы, стремящиеся к самовозрастающей стоимости) следует, что капитализм работает исключительно при некапиталистических рынках сбыта. Получение прибылей в замкнутой, исключительно капиталистической системе, пропросту невозможно.

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

  • Биномо
    Биномо

    2 место!

В мире существуют социалистические рвнки. Но с С.Кореей торговать западло (привет америке), а у Китая внутренний миллиардный рынок. Захотят, сами проживут, как-нибудь, благо индустрией и университетами обеспечили (обратно привет америке и чуть европам)

Или в феодальной Африке. Но там перманентная гражданская война, нищета и голод. Продавать кроме оружия и еды туда нечего. Но эти рынки давно поделены и чужих не пусщают.

Так что да. Кризис и стагнация в глобальной экономике.

За ХХ век такое дважды решали мировой войной. К концу века придумали перманентные, непотухающие горячие точки, но это костыль и пластырь.

Конец уже близок, не переживай.

о чем и думаю. всё это жжжж явно неспроста! ссыкотно чот

ты главное запомни — в случае ядерного взрыва — автомат держать только на вытянутых руках.

еще с ГО в школе помню. все равно страшновато.

если капитализму расти некуда — значит мы в банке с пауками внезапно.

а раз власть добровольно никто не отдает — значит буча.

пороховая бочка короче ((

Как мамкин диванный иксперд, искренне удивляюсь, какой хуйни в коментах понаписали. С высоты моего дивана, ситуация видится так. Чтобы экономика работала и развивалась, люди должны покупать, если люди не покупают, их надо заставить покупать. Иначе экономике пизец, кризис, голодные дети, преступность, разруха. Чтобы люди покупали людям нужны деньги. А где человеку взять бабки? Надо взять кредит. А что надо сделать, чтобы люди охотнее брали кредиты? Понизить ставку по кредитам. А ставка по вкладам напрямую будет зависеть от ставки по кредитам. Вот и все.

И тут, на взгляд диванного иксперда, вырисовывается еще один нихуевый плюс, при низкой ставке по вкладам, бабло хранить невыгодно, нужно опять же покупать активы, недвигу или еще что-либо.

Основная, кмк, выгода банка заключается в том, что экономика все еще не рухнула, никто не захочет гасить кредиты взятые в банке на вещи, которые потеряли в цене в несколько раз.

Постоянное понижение ставки невозможно. Модель рефинансирования кредитования (или рейгономика, привет сша) полностью перестала работать в 2008 году.

Покупать землю и прочую недвигу без конца невозможно. Потому как планета большая , но конечная, и капитал на ней (земля, ресурсы, ископаемые) конечен.

Это попытка поспорить или дополнение к высказанной теории? 🙂

Как мне видится, это просто еще одна, из комплекса мер принимаемых в попытке отложить неминуемый крах экономики.

Только как вы сказали, у вас именно теория, у меня факты.

Банковское дело в классическом понимании это ситуация когда

1) у одних есть излишек денег

2) другим эти деньги нужны, и они готовы за них платить

Сейчас эта логика дала сбой из-за совокупности следующих факторов

— В последнее десятилетие центробанк ЕС раздавал бабло направо и налево под мизерные проценты. Делалось это для того чтобы хоть как-нибудь вытянуть экономику южных стран (Греция, Италия, Португалия, Испания) из жёппы в которую они сами себя загнали

— Поэтому денег (ликвидности) на рынке ОЧЕНЬ много. У всех есть деньги.

— Эти деньги некуда вложить, ибо экономика все еще в жёппе и очень мало проектов которые принесут хоть какую-то прибыль.

— После финансового кризиса банки не могут делать шибко рисковые проекты или инвестиции, т.к. тот же центробанк все еще стоит у них на яйцах и не разрешает играть в лотерею.

— Экономика все еще в жёппе, и экономисты изо всех углов орут, что будет еще хуже. Поэтому банкам из-за этой ситуации еще сцыкотнее.

— Заемщики давно знают что бабло у всех есть и могут выбирать себе банки с самыми низкими процентными ставками еще более усугубляя ситуацию.

И поэтому чтобы хоть куда-то припарковать свою ликвидность приходится банку платить за то, чтобы его денежки подержал какой-нибудь банк понадежней.

Это частности. Первопричина в неэффективности капитализма вообще, чьи кризисы разрешаются исключительно ломанием и переделением рынков, или, проще говоря, войной.

Все просто как два пальца об асфальт. Банки кредитуют строительные компании, под реальный процент, не отрицательный. Потребляйтерам выдают кредит для покупки жилья с 0-м процентом. В итоге все счастливы, хомячки строчат посты про минусовые проценты в благословенной Дании. Но, одно большое но: потребляйтеры покупают жилье по завышенным в несколько раз ценам. Ибо пузырь. И он лопнет.

Объясните неразумному в чем смысл отрицательной ставки для банка? Как он в этом случае зарабатывает?

Ты же сам все объяснил:

банк хранит твое бабло и ты ему платишь.

Т.е. банк зарабатывает на хранении денег. Или, иначе говоря, вкладчик обязан платить банку просто за то, что в этом банке находятся его деньги. В сочетании с идеей о запрете наличных, которую скандинавы двигают уже не первый год, схема убойная.

Процент рефинансирования в Дании отрицательный, поэтому и ипотека возможна по 0 или — .

Отрицательный процент касается только самих банков! Когда, банк хранит деньги в другом банке. обычных вкладчиков, это не коснется.

не считая того, что еще в 17-ом году ряд банков ввел отрицательную ставку во вкладам, причем на уровне крупнейших банков.

Всяко лучше, чем у тебя их инфляция сожрет под матрасом, или мирный несчастный мигрант Абдулла со своими друзьями, вынесет их у тебя из дому попутно толерантно трахнув всю семью включая собачку.

мигрант Абдулла со своими друзьями, вынесет их у тебя из дому попутно толерантно трахнув всю семью включая собачку.

А собачка и не против.

нет инфляции. дефляция уже

0,4% инфляции в Дании, по состоянию на 12.08.19. У вас другие данные?

Другие уровни инфляции.

Ты не датчанин — не поймешь.)))

И давно у нас экономистов учат говорить на инфляцию — дефляция?

А я в своем первом коменте все расписал. Не люблю повторяться, знаете ли.

ничо ты не расписал.

вклад с отриц.ставкой уменьшит твои деньги, инфляция здесь вообще ни при чем. под матрасом деньги не хранят, зачем вообще об этом вспоминать?

А что, у физлица есть варианты? На биржу предлагаешь датчанам иттить?

есть. не люблю повторяться, но однако придется для нечитающих

держать под матрасом/ на карте/до востреб

Извините, я вот почему-то подумал, что сейчас что-то умное скажете. Ошибся, сам виноват.

т.е. по существу ничего не будет?

ну ок. и снова собеседник оказался туповат и понтоват, это на пикабу увы не редкость. а так хотелось нормального диалога, эхехе

Те варианты, которые ты перечислил стоят денег (кроме матраса) — ну и какая разница, платить за карту/ячейку или депозит с отрицательный процентом?

Тупой ты весьма. И обосрался впридачу. Брысь.

Короче есть центробанк, там хранят вклады банки помельче вместо инвестиций и кредитования, чтобы запустить больше денег в экономику их за это штрафуют

Со своего дивана разумею, что деньги становятся опасны и банки так страхуются.

именно так. деньги в мире есть, но вариантов их вложения крупные экономики мира со 100%-ым получением прибыли — нет.

и по сути ты отдаешь деньги не в рост, а чтобы у тебя их не спиздили. этакая камера хранения для бабла.

то есть мир перестал зарабатывать? капитализм в потолок уперся или что?

Кейсиканская модель экономики подразумевает постоянную экспансию и рост, а рынки уже сейчас перенасыщены, люди и так уже потребляют больше, чем им нужно и в разы больше, чем позволяет их финансовое положение.

Сейчас ПОПСы и нужны, чтобы стимулировать людей брать больше кредитов, чем им нужно. Но все равно уже не помогает.

Капитализм спас развал совествкого союза, когда им открылся огромный рынок стран СНГ и саттелитов СССР, сейчас же сложно представить, что может случится, чтобы открыть подобные огромные рынки сбыта, космос нам не доступен, платежеспособность населения глобально не увеличивается, новых гигантов, которые могут схлопнутся и открыть новые рынки не видно, новые прорывные технологии тоже не доступны, да к тому же ещё и первичная энергия с каждым годом все дороже и дороже, пик добычи угля пройдёт, пик добычи нефти так же пройден. В общем есть все предпосылки, что ближайших экономический кризис, который скорее всего будет в конце этого или в 2020 году, будет самым сильным и серьёзным из всех когда либо виданных ранее.

развитый мир перестал много зарабатывать. для того чтобы заработать — надо влазить в неразвитые страны, а это рисковано.

а крупных инфраструктурных проектов, уровня развития железки второй половины 19 века, массовой индустриализации начала 20 и последующей НТР — нет. нет даже масштабных проектов типа развития Интернета уровня конца 20-го века.

в итоге денег много, а все их ввалить в какие-то сектора экономики — невозможно. т.к. столько их не требуется

так и раньше так было, отдавал деньги на счёт в банк и платил за их содержание, как в ячейке

просто много слишком ликвидности и так

просто большие суммы на руках у банкиров которые некуда девать

и ввели не только банки в дании, ряд банков швейцарии либо ввел отрицательные ставки, либо начал брать деньги за обслуживание счета при мизерных положительных ставках. при этом в швейцарии ситуация такова, что отрицательная ставка тем больше, чем ты больше денег в банк вкладываешь.

За этот отрицательный процент никакое государство не сможет наложить лапу на ваш счет.

Вероятно банк знает где за это время ооочень выгодно вложить твои денежки. т.е. всё как и с обычным вкладом на 5%, но ты нифига не получаешь. Зато деньжищи в сохранности.

Ну прежде всего стоит упомянуть, что европейские банки имеют мизерно маленькие ставки по депозитам — то есть депозиты в Европе не для заработка, а для безопасности денег. Мы же имеем полностью противоположную картину — у нас большие проценты по депозитам, есть люди, которые живут на эти проценты, но и риск достаточно большой.

Соответственно отрицательная ставка существует (если правда существует — я инфу не проверяла) для того, чтобы брать плату за безопасность денег.

Кстати, была удивлена тем, как банки в Европе иногда привлекают клиентов. В Австрии банк подруге и её мужу за открытие депозита подарил по ридеру.

Невозможно жить на проценты, точнее это возможно, но ты все равно со временем проедаешь свой вклад, только чуть медленнее. У нас высокая ставка, так как инфляция высокая, в Европе низкая ставка, так как инфляция низкая.

Жить на проценты возможно (вы же не думаете, что я это из головы придумала — у меня есть реальные примеры таких людей), просто в банке должны лежать не тысячи и даже не десятки тысяч. Не самый рациональный вариант, но есть люди, которые делают именно так.

Точно так же как можно жить на деньги от сдачи квартиры, если квартира не одна (по Москве — хз, там наверное, и одной хватит).

Когда ставка по вкладу 7% а инфляция 10-12 % то деньги обеспцениваются медленнее, но все равно обесцениваются. Просто если у вас там 10 млн, то вы получаете свои 700 тысяч в месяц. Только через 10 лет инфляция съест вашу сумму на вкладе по покупаетльной способности в 2 раза, и у вас уже будет 5 млн.

В год, простите. В месяц сумма скромнее

Да, перепутал, спасибо ��

Инфляция же сейчас около 4%, в некоторый банках можно найти 7%, профит 3%.

Если верить рекламным проспектам и официальной информации. По факту все менее радужно.

Вклады бывают ещё и в долларах.

Специально зашёл посмотреть, что сейчас со вкладами делается. В общем разница там просто колоссальная.

Так и в долларах процент в 2 ваза ниже, чем в рублях. Только доллар тоже подвержен инфляции.

это бред, никакого отношения к безопасности это не имеет

Аргументы будут или вот так «не имеет» и всё?

все дело в том что банкам просто не нужны твои деньги, их некуда инвестировать и за крупные суммы на счетах они платят цб те самые отрицательные проценты, безопасность там никаким боком

Ты узнай кто получает процент. Потрать 5 минут хотя бы.

Как за день послать 38 банков

20го февраля 2020 года я через госуслуги подал заявление на регистрацию ИП.

В этот же день мне с налоговой (с почты: no_reply@fcod.nalog.ru) пришло письмо о том что документы отправленны в налоговый орган.

26го февраля у меня начал разрываться телефон…

Звонили и предлагали оформить расчётный счёт. Я не люблю когда мне что то навязывают (тем более на слух не так воспринимается информация), а эти продавашки по телефону именно навязывают, поэтому на несколько первых звонков спокойно сказал чтобы больше не звонили мне. Потом я понял что это не прекратится и решил немного повеселится. На все последующие звонки я посылал их на три буквы. Честно я сбился со счета, но звонили раз 40-50, некоторые банки звонили по несколько раз.

Потом я заметил одну закономерность — все они представлялись не как банк, а как партнёры того или иного банка. А что ещё более интересно — практически все говорили одно и тоже, как будто у них один скрипт продаж. Это навело меня на мысль что это одна и таже контора, узнаёт данные новых ИПшников и начинает им долбить. А потом продают определённому банку (на который приболтали) готового клиента, соответсвенно в первую очередь предлагают банки, которые платят бОльшую комиссию за клиента.

Но скрипты со временем начали меняться, когда они поняли что будут посланы если звонок от партнёра банка, начали представляться какой конторой по помощи бизнесу, и обрабатывать уже подготовленного (до этого около 50 звонков) лоха ИПшника. В общем хорошая, рабочая схема ))).

Т.к. мне стало скучно слать их, я решил узнать что за контора звонит, но выяснить мне это не удалось. На вопрос что вы за организация отвечали что какой центр помощи предпринимателям, центр помощи бизнесу и другую фигню, когда задал конкретный вопрос — какая у вас организационно правовая форма ИП или ООО или что то ещё все операторы говорили что незнают )))). То есть мне позвонили не представились, я незнаю кто это и ещё они задают какие то вопросы…

В общем интересно что это за ребята, откуда у них мои данные и законно ли это. С банками всё понятно — это не банки звонят, их представителями просто представляются.

В итоге после начала звонков только через полтора часа мне на почту пришли документы с налоговой и я официально стал ИП (хотя по звонкам я понял это раньше). То есть какая то непонятная контора или несколько узнали что я теперь ИП раньше меня )))).

После таких звонков остался какой то неприятный осадочек… Ну и репутация банков, притом всех, подмочена, мне теперь вообще не хочется иметь дело ни с каким банком. Они интересно знают что их партнёр таким методом продаёт их услуги, или банки сами это поддерживают ), а если что — то это же не мы, вы что — это они редиски.

Как у нас деньги с карты украли (и вернули)

Время удивительных историй.

У моей женщины с карты украли 260 евро (2 транзакции по 130 евро, с разницей в минуту). Как? Каким образом? Не ясно. Мое предположение — прислонили к её рюкзаку левый терминал, который и считал чип. Но я далёк от этой темы, так что мнения знатоков приветствуются.

Это было в субботу. Я тут же заблокировал карту и мы стали ждать понедельника, ибо какой же саппорт работает в выходные? LoL

В понедельник сотрудник банка проверил транзакции и сказал, что деньги сняты в банкомате Индии.

— Предполагаю, это были не вы?

— А, ну ок, тогда банк вернет вам деньги.

Эм. И все? Я как-то не был готов к НАСТОЛЬКО простому решению. Спустя 5 дней деньги вернулись на уже новую карту супруги (которая пришла аж на следующий день после заявки).

Смешанные чувства: оказалось, что деньги с карты могут быть легко украдены (Серёжа, 30 годиков, верит в единорогов), но банк очень приятно удивил (а может быть так оно во всем мире — не знаю).

Всем супер-секьюрных карт и шоколадных конфЭт.

P.S. Надеюсь, злодей-любитель карри уже купил себе Bentley. Если нет — я разочарован.

Печальная запись на купюре заставила банкира бросится на поиски его владельца

Малайзийская работница банка нашла купюру с грустной надписью, которая явно говорила о том, что денежка многое значила для её владельца. И несмотря на то, что за этим скрывалась печальная история, люди только рады, ведь силами Сети удалось найти и осчастливить хозяйку купюры.

На обеих сторонах написано одно и тоже

«Это последние наличные, которые дал мне отец 21 мая 2020 года. Пятница. 7:10 утра. Я люблю тебя, папа»

Работница банка из города Малакка, Малайзия, по имени Хайза Эзани поделилась на своей странице в фейсбуке фотографиями необычной купюры. Девушка попросила в интернете найти владельца купюры номиналом десять малайзийских ринггитов (примерно 154 рубля).

Пост появился на фейсбуке в субботу, 30 ноября, и быстро стал вирусным — за день им поделились 24 тысячи человек. И благодаря силе интернета владельца купюры всё же удалось найти, ведь уже на следующий день девушка разместила новую информацию. Хайза очень радовалась, что хозяин банкноты всё-таки нашёлся.

Как оказалось, купюру потеряла девушка, и на своей странице она наконец рассказала свою историю целиком.

Папа дал мне её 21 мая 2020 года… Мне было тогда 17 лет… Он дал мне купюру в десять ринггитов, когда отправил меня в школу в 7:10 утра… И, к сожалению, это был последний раз в жизни, когда я его видела… Произошёл несчастный случай, и он вернулся к нашему Господу… Я носила эти деньги в сумочке с тех пор и до 1 сентября 2020 года (в день, когда мой кошелёк украли, когда я поехала в лагерь в Малакке)… Мне не было жалко кошелька… Но мне было ужасно грустно, потому что там осталась самая ценная вещь в моей жизни… И спустя год я всё ещё помнила об этом… Сердце болело каждый раз, когда я об этом думала… Сегодня моя сестра прислала мне скриншот и сказала мне о том, что купюру нашли, и я была очень счастлива… Я на самом деле чувствую себя такой благословенной… Я так благодарна Хайзе Эзани… И вам — за то, что вы любезно поделились этим… На самом деле одних слов благодарности недостаточно… Но единственное, что я могу сейчас делать, это благодарить… Большое спасибо… Спасибо всем тем добросердечным людям, которые тоже поделились… И за все глубокие комментарии… Спасибо.

Кредитные лайфхаки

Имея опыт работы юрисконсультом в банке, расскажу о том, что необходимо знать, когда берете кредит, и вообще о кредите как об инструменте.

1. Процентную ставку и переплату по ней без страховок, комиссий и прочего всегда можно узнать, вбив в гугле «кредитный калькулятор». Грубо говоря, при кредите в 150 тысяч рублей на 5 лет под 15.9 процентов годовых ежемесячный платеж составит 3640 рублей. Не больше. Если вам говорят, что все страховки отключены, а называют сумму, допустим, 4000, то значит вас где-то обманывают.
2. Можно сэкономить на покупке, взяв рассрочку, а потом досрочно ее погасив. Условно говоря, телевизор стоит 120к, вы берете рассрочку на год с платежом в 10к в месяц. На самом деле любая рассрочка — это кредит. В данном случае для покупателя он будет условно бесплатным, так как магазин сделает скидку банку. Итого стоимость телевизора (основной долг) будет 107 тысяч, и 13 тысяч проценты банку. Погасив досрочно, вы заплатите только основной долг, и телевизор вам обойдется гораздо дешевле. НА КРЕДИТНУЮ ИСТОРИЮ БЫСТРОЕ ЗАКРЫТИЕ КРЕДИТА НИКАК НЕ ВЛИЯЕТ, ЭТО МИФ.
3. Если нет возможности платить по кредиту — посылайте всех на три буквы, пусть подают на судебный приказ. Многие боятся слова «СУД», и при фразе «а мы на вас в суд подадим» ,начинают выплачивать штрафы, пени и т.д. На самом деле в исполнительном производстве ничего страшного нет, а банки, подавая заявление на вынесение судебного приказа, как правило, не учитывают в запросах пени, штрафы и тд, потому что суды у нас их все равно не взыскивают или взыскивают но в очень небольшом количестве. Итого лично я знаю много случаев, когда у клиента долг миллион рублей, из них основной долг 100 тысяч, проценты 100 тысяч, а пени и штрафы на 800к, в итоге подают только основной долг т проценты. То есть лишнего вы не переплатите и СУДИТЬСЯ С БАНКОМ ДАЖЕ ВЫГОДНЕЙ, ЧЕМ ПРОСТО ЕМУ ПЛАТИТЬ. Но, помните, что с такой кредитной историей кредиты для вас, скорее всего, будут закрыты.

Это лишь малая часть того, что я знаю, если увижу что тема хоть кому-то понравилась, запилю еще посты. Могу многое рассказать об «Амнистии долга», о том, что делать, если вам звонят коллекторы, ну и тд))

Экономика. 11 класс

Тезаурус

Монетарная политика – меры по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики, осуществляемые Центральным банком.

Центральный банк – центральное звено банковской системы. Он обеспечивает устойчивость денежной единицы страны, проводит политику государства в области денежного обращения, контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, осуществляет эмиссию денег.

Учётная ставка процента (ставка рефинансирования) – это ставка процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Обязательные резервы представляют собой часть депозитов коммерческих банков, которую они должны хранить на своём резервном счёте в Центральном банке.

Норма обязательных резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую КБ не имеют права выдавать в кредит.

Операции на открытом рынке представляют собой покупку и продажу Центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг. Объектом операций на открытом рынке служат преимущественно краткосрочные государственные облигации.

Отрицательная учётная ставка

Учётная ставка — это один из ключевых финансовых рычагов, находящихся в распоряжении Центрального банка государства, при помощи которого он регулирует уровень инфляции в стране, курс национальной валюты и в глобальном плане темпы экономического развития. От учётной ставки во многом зависит стоимость привлечения и продажи ресурсов на межбанковском рынке, ставки по кредитам и депозитам для предприятий и населения. Чем выше учётная ставка, тем дороже ресурсы, что замедляет экономический рост, но зато сдерживает инфляцию и девальвацию. И, наоборот, чем она ниже, тем сильнее экономический рост, но одновременно сильнее инфляция и девальвация. Размер учётной ставки может служить одним из индикаторов экономики государства: чем она ниже, тем выше уровень экономического развития страны. Так, например, в наиболее развитых странах нынешний размер учётной ставки составляет от 0 до 1%.

Однако, есть и другая сторона медали. Практика показывает, что даже при чрезмерно низких учётных ставках темпы экономического роста могут замедляться под воздействием других факторов, что мы сейчас и наблюдаем по всему миру. Точно так же снижается инфляция, во многих странах с высоким уровнем развития она близка к нулю или даже часто бывает отрицательной (дефляция). И это не самый лучший показатель, как могут подумать многие.

В такой ситуации очень трудно стимулировать экономическое развитие страны. Поэтому Центробанк страны может прибегнуть к такой крайней мере, как установление отрицательной учётной ставки. Что это означает?

Отрицательная учётная ставка, влияя на ценообразование на государственном рынке капиталов, приводит к образованию если не отрицательных, то хотя бы нулевых ставок в банковских учреждениях страны. Это говорит о том, что, получая кредит, заёмщик не только не платит проценты, но и может получить бонус от банка за то, что кредитуется, а вкладчик, наоборот, доплачивает банку за то, что хранит там свои деньги на депозите.

Для нас это пока кажется фантастикой, но для некоторых стран уже стало реальностью. Отрицательную учётную ставку ввели банки нескольких европейских государств и вот совсем недавно — Банк Японии.

Самые большие значения на текущий момент имеют отрицательные учётные ставки в Швейцарии и Дании — там они составляют 0,75%. В Швеции учётная ставка – 0,5%, а в Японии – 0,1%.

Зачем Центробанки вводят отрицательные учётные ставки? Чтобы стимулировать развитие бизнеса и экономический рост. Если, по мнению Центробанка, в стране недостаточно кредитуется бизнес даже под близкие к нулю положительные ставки, то под нулевые и, тем более, отрицательные кредитов будут брать больше. С другой стороны, люди, держащие сбережения на депозитах, когда им придётся доплачивать за это банку, задумаются о том, чтобы снять их и вложить в другие инструменты, способствующие развитию экономики, например, в те же ценные бумаги предприятий.

Отрицательная учетная ставка: причины, плюсы и минусы. Комментарий специалиста

В последние месяцы все больше экономистов склоняются к тому, что Банк Израиля введет отрицательную учетную ставку. На минувшей неделе это мнение было подкреплено сообщениями, согласно которым министерство финансов и Банк Израиля потребовали от банков и институциональных инвесторов отчитаться о технической готовности и изменениях в финансовой политике в случае введения отрицательной учетной ставки.

Редакция NEWSru.co.il публикует для читателей разъяснение по поводу отрицательной учетной ставки, ее возможного влияния на экономику страны и на финансовое благополучие граждан.

Что такое учетная ставка?

Учетная ставка («Рибит Банк Исраэль») является средним показателем между ставкой, по которой Банк Израиля ссужает средства коммерческим банкам и ставкой, которую он платит коммерческим банкам за вложенные на его счета средства.

Учетная ставка является ключевым инструментом монетарной политики банка, позволяющим поддерживать баланс между необходимым уровнем инфляции и стимулированием экономики.

Прерогатива установления учетной ставки в Израиле до недавнего времени принадлежала председателю Банка Израиля. Новый закон о Банке Израиля передал эту функцию специальной монетарной комиссии Банка Израиля, в которой председатель центробанка имеет решающий голос, однако уже не может устанавливать ее единолично.К учетной ставке привязано огромное количество различных видов ставок по ссудам и вкладам, она влияет на привлекательность местной валюты для иностранных инвесторов и имеет много других применений.

Повышение учетной ставки позволяет снизить темпы инфляции, однако значительно удорожает кредиты и тормозит экономический рост. Ее снижение делает менее выгодным хранение средств на сберегательных счетах, увеличивая поток средств, направленных на развитие экономики, снижает привлекательность национальной валюты, повышая конкурентоспособность экономики на глобальном рынке, однако при этом подстегивает инфляцию, способствует росту цен на жилье и имеет ряд других негативных последствий.

Почему Банк Израиля хочет ввести отрицательную учетную ставку?

Израиль – страна с экспортно-ориентированной экономикой, основным торговым партнером которой является Европейский Союз. Укрепление курса шекеля по отношению к евро снижает для европейцев привлекательность израильской продукции и услуг. К этому следует добавить обнаружение газовых месторождений и активную мобилизацию иностранного капитала израильских хайтеком, также подстегивающие рост курса шекеля.

Где уже введена отрицательная учетная ставка?

На текущий момент многие развитые страны, страдающие от низких темпов роста экономики, уменьшили учетную ставку до предельно низких показателей. Так, в США базовая ставка Федеральной резервной системы США уже давно находится в диапазоне 0%-0,25%. Базовая ставка Банка Англии шесть лет находится на уровне 0,5%.

В Израиле в начале 2020 года учетная ставка была понижена до 0,1%. Однако центральные банки Дании, Швеции, Швейцарии, а также Европейский центробанк, пошли еще дальше, установив учетную ставку на уровне ниже 0%.

На текущий момент учетная ставка в зоне евро составляет -0,2%, в Швеции – -0,25%, в Дании и Швейцарии – -0,75%. Причем, если Банк Европы пошел на этот шаг с целью стимулирования экономики, то национальные банки Швейцарии, Швеции и Дании были вынуждены начать «валютную войну», что защищать свои экономики от наплыва желающих найти «тихую гавань». Поток иностранных вложений привел к резкому росту курсов франка и кроны, снижая конкурентоспособность местной промышленности.

Каковы негативные последствия введения отрицательной учетной ставки?

Одно из основных опасений – неготовность компьютерных систем. Многие экономические параметры в банках, страховых компаниях, пенсионных фондах, на бирже и в других финансовых структурах рассчитываются на основании учетной ставки. При этом поле учетной ставки в базах данных не предусматривает возможности отрицательного значения. Скорее всего, в основных системах программисты внесут или уже вносят соответствующие поправки. Однако вероятность сбоев существует, и просчитать их последствия сейчас сложно. В частности, в Дании из-за компьютерных сбоев были вынуждены временно ограничить выдачу ипотечных ссуд с привязкой к учетной ставке.

Еще один аргумент критиков подобного шага – дополнительное подстегивание роста цен на недвижимость благодаря снижению ставок по ипотеке и практически полной ликвидации банковского вклада как вида вложения денег.

Также существует опасность массового вывода средств из банков, что приведет к снижению способности банков заниматься кредитованием (как бизнеса, так и населения).

Как это повлияет на простых людей?

Те, кто уже платит ипотеку или ссуды с привязкой к учетной ставке (точнее – к ставке Prime, равной учетной ставке плюс 1,5%), будут платить меньше. Более того, если учетная ставка будет снижена значительно ниже нуля, может создаться ситуация, когда клиент фактически будет получать возврат от банка.

Однако новым клиентам банк такие условия уже не предложит. Если на текущий момент можно взять ипотечную ссуду под ставку Prime минус 0,9% (то есть под 0,7% годовых), то после снижения учетной ставки ниже нуля этот «минус» будет снижен. Более того, не исключено, что банки изменят значение ставки Prime, которое устанавливается каждым банком самостоятельно. Соответственно, когда учетная ставка начнет расти, те, кто брал ссуды в этот период, окажутся в проигрыше.

По опыту европейских стран можно с достаточной уверенностью сказать, что банки не рискнуть вводить отрицательную ставку за средства, лежащие на текущем счету или на сберегательных счетах (до определенного уровня) простых клиентов. Кроме всего прочего, это потребует изменения тарифной сетки, для которого необходимо утверждение Банком Израиля. Процент по новым вкладам, скорее всего, будет снижен до нуля. А вот корпоративным клиентам, вероятно, придется платить за возможность держать деньги на текущем счету.Отрицательная учетная ставка снижает привлекательность гособлигаций, выводя значительные средства на рынок более прибыльных, но более рисковых корпоративных облигаций и акций. В случае резкого обвала рынка акций проигрыш владельцев пенсионных сбережений будет более существенным.

На текущий момент не решен вопрос, что делать с государственными облигациями типа «Гилон», выплаты по которым привязаны к учетной ставке. Снижение учетной ставки ниже нуля может привести к ситуации, когда держатели таких облигаций не только не получат выплат от государства, но и, теоретически, должны будут доплачивать государству. В облигации такого типа вложены 43 миллиарда шекелей, основная часть которых принадлежит пенсионным фондам и кассам.

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

  • Биномо
    Биномо

    2 место!

Добавить комментарий