Стоимость нефти марки Brent ниже 45 USD

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Стоимость нефти марки Brent ниже 45 USD

Подписаться на UKOIL Подписан на UKOIL Отписаться от UKOIL

График UKOIL

Цена на нефть продолжает падать, обновляя минимумы. Все ждут коррекцию к 36(40), а она никак не начнется. Пока цена в нисходящем канале и уверенно падает на дно 22(18)

Полагаю, что основное шортовое движение в нефти не окончено. И дно не поставлено. Технически, возможно ожидать отскок с текущих уровней, но предпочтительнее воздержаться от торговли. Сигнал в шорт был опубликован с уровней 64.2$, где я и входил. Среднесрочный шортовый сценарий подразумевал падение в район 35-40$ при перелое уровня 55.9$. Цели значительно.

Уровни на графике

Тройное дно, тест уровня сверху, закрытие 1 гэпа

#M11 UKOIL Buy Stop 31.05 Объем 50 (Объем. ) SL 24.90 TP1 36.90 Buy Stop 40.00 Объем 10 TP2 42.90 TP3 48.00 TP4 52.90 TP5 60.90 Target 70.45

#M8 UKOIL Buy Limit 22.80 Объем 50 SL 10.20 (условно) Target 86.45

В общем и целом, конечно, было интересно понаблюдать как сняли мои стопы. Значит текущая теория у меня следующая — и месяц и неделя по-прежнему смотрят вниз. Сейчас идёт развитие С волны в большой четвёрке (хотя сомневаюсь что с волной большого порядка прав), обозначил. Уровень по Фибе- 56.06 у меня взят ещё с начала первой волны даже, поэтому ожидаю отбой.

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

предыдущая идея отработала наполовину. уровень 24 хорошо был виден, и отработал. чем он примечателен? в первую очередь тем, что перебит давний лоу на 27 с копейками. второе — завершен (как мне кажется) долгий тренд с 72 вниз, технически это пока не так, сверху остается множество сопротивлений и верхних границ каналов. далее, вполне допускаю, что 24.5 и 24 будет.

типичная картинка для 4 -ки

Нефть ровно опустилась на дно моего клина, который был изображен ещё в сентябре прошлого года. Сейчас стоимость нефти Brent находится возле отметки в 25 баксов. Возможно ещё небольшое снижение к 21-22 USD. Однако уже сейчас можно пробовать открывать лонговые позиции на отскок. Примерная цель пока находится на уровне 40-45 USD.

Всем добрый день. Моя идея больше основана на графике Br1, однако население той ветки крайне мало, поэтому пишу здесь. В общем-то, не сильная разница. На данный момент стоимость нефти почти переплюнула уровень января 2020, который, по моему мнению является критическим. Пробив его и зафиксировавшись там на неделю и больше, построится фигура долгих низких цен на.

22,63- по трем методам. ниже проблематично, но вариант есть в районе 16. Интересно посмотреть факт

Вашему вниманию представляю график 20 летней давности. 6 октября 1997 года от крайней вершины цена начала свое нисходящее путешествие, продолжалось это до тех пор, пока рынок не обновил минимум. Не обновление минимума привело к росту интереса и сформировался восходящий тренд (за этим стояло много политических нюансов, но фактор трендов остается неизменным). Далее.

Цена на нефть BRENT в треугольнике, выход из которого определит дальнейшее движение цены. Снижение цены до 18 наиболее перспективный вариант, только вопрос — сейчас (выход из треугольника в низ) или после локальной коррекции (выход из треугольника в верх). Кстати, треугольник который я показывал на S&P 500, отработал на 100% :)))

В предыдущей идее я просил воздержаться от лонга ввиду общего медвежьего настроения на рынке нефти и ускорения индекса VIX в восходящем направлении. Проанализировав предыдущие периоды сильного падения получилась совсем не радужная картина: — резкое падение на 32 (можно считать сложившимся фактом) — откат ближе к 40 (37) (совсем не обязательно) — и еще одна волна.

Итак, цель, поставленная в недельной давности обзоре, достигнута. Хоть, оказалось, что это не 35, а только 34.71:). Теперь, нужно понять, куда двигаемся дальше? В принципе, оригинальная волновая разметка отаётся в силе. С той лишь разницей, что слишком уж велик оказался негативный моментум. В такой ситуации, цене будет трудно развернуться сходу на полноценную.

Нефть Brent (руб)

Описание

Идеи для инвестиций*

Панические распродажи привели котировки акций Новатэк к привлекательным долгосрочным уровням. Цены на газ стабилизируются, Китай возобновляет работу промышленных предприятий. Глава Новатэка Леонид Михельсон заявил в интервью Интерфаксу, что цены на газ на мировом рынке «практически достигли дна».

Покупка от уровня 767,5 руб. с целью 1000 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки без учета дивидендов — 30%. Учитывая высокую волатильность, в случае достижения уровня цены 915 руб. в течение 1–2 недель, инвестиционная идея может быть завершена досрочно.

— Дальнейшее снижение цен на газ на глобальных рынках ограничено. Стоимость газа стабилизируется вблизи $2 за MMBTU на Henry Hub в США и около $3 за MMBTU на ключевых газовых хабах в Европе и Азии. Дальнейшее долгосрочное снижение цен ограничено ввиду их приближения к границам рентабельности для многих производителей газа в США. Поддержку котировкам оказывает срыв договоренностей о сокращении добычи нефти ОПЕК+. Это может привести к выбытию с рынка больших объемов добычи попутного газа на главных сланцевых месторождениях в США.

— Обратный выкуп акций. Компания периодически проводит buyback, что оказывает стабилизирующее влияние на динамику акций. Леонид Михельсон также воспользовался просадкой и нарастил свою долю в компании. Глава Новатэка купил акции на Лондонской и Московской бирже на $7 млн во время обвала котировок в марте.

— Пересмотр дивидендной политики. Новатэк — растущая компания и пока не платит высоких дивидендов. Сейчас коэффициент дивидендных выплат составляет 30% от нормализованной прибыли, а дивидендная доходность, исходя из текущих котировок и выплат за предыдущие 12 месяцев, составляет около 5%.

После продажи долей в проекте Арктик СПГ-2 и с целью поддержки акционеров менеджмент допустил повышение коэффициента. Совет директоров рассмотрит вопрос не позднее III квартала 2020 г.

— Долгосрочные перспективные проекты. Компания в течение следующих 3–5 лет планирует построить и запустить Обской СПГ и Арктик СПГ-2 совокупной мощностью более 20 млн тонн СПГ в год. Эти проекты, несмотря на текущую неблагоприятную конъюнктуру на рынке газа, существенно повышают привлекательность инвестиционного кейса в Новатэке. Низкие цены на газ окажут стимулирующее влияние на спрос, создавая отложенный позитивный эффект для поставщиков СПГ в будущем.

— Защита от девальвации. Компания реализует основные объемы СПГ, а также существенную часть конденсата и продуктов переработки на зарубежных рынках за валюту. Ослабление рубля поддержит выручку и оказывает стабилизирующий эффект на котировки акций.

— Техническая картина. Котировки вернулись к уровням начала 2020 г., в район 750 руб. При этих ценах стартовал ввод в эксплуатацию Ямал СПГ. После этого завод вышел на мощность 18–19 млн тонн в год, также были проданы доли в будущем крупном проекте Арктик СПГ-2.

— Продолжение панических распродаж на рынках

— Глобальная экономическая рецессия

Покупка от уровня $42,20 с целью в $45,58 на срок 90 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $35,88.

— рост дохода компании, которая отбирает долю рынка у Intel;

— акция имеет высокую волатильность и во время разворота индекса ее рост может быть сильнее обычного.

— риск продолжения коррекции.

Eectronic Arts (EA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $33.50 с целью в $36.18 на срок 90 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $28.48.

— рост спроса на хранение данных;

— хорошая точка входа в акцию, когда она на минимуме коррекции;

— рост дохода компании.

— возможное возобновление коррекции.

Western Digital (WDC), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Спекулятивная покупка акций Роснефти от уровня 292 руб. Целевой ориентир 325 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 11,3%.

— С падением нефтяных котировок прибыль компании может оказаться под давлением. Однако ослабление рубля частично нивелирует волатильность на рынке нефти. Нефть после развала альянса ОПЕК+ упала более чем на 30%. Но баррель Brent в пересчете на рубли снизился на 24% на текущий момент — мы видим потенциал для роста этого показателя. Это окажет поддержку прибыли компании и дивидендам в рублевом выражении.

— Потенциал снижения цен на нефть ограничен. Нефть опустилась в район минимумов 2020 г. Такие цены на длинной дистанции невыгодны существенной массе производителей нефти, в особенно американским независимым компаниям, что приведет не только к снижению капзатрат компаний, но и к сокращению текущей добычи на ряде нерентабельных месторождений. Роснефть при этом является одним из самых рентабельных производителей нефти с денежными затратами на «подъем» одного барреля менее $5.

— Дивидендная политика. Компания платит 50% от прибыли по МСФО, дважды в год. Финальные дивиденды за 2020 г. могут составить 18,1 руб. По текущим котировкам доходность может составить около 6%. С учетом промежуточных выплат в 2020 г. годовой размер дивидендов может составить 33,4 руб.

— Обратный выкуп. У компании есть одобренная программа обратного выкупа акций на сумму $2 млрд до конца 2020 г. Пока компания не прибегала к этой процедуре, но текущее снижение котировок может способствовать активизации такой поддержки акционеров.

— Техническая картина. Акции Роснефти снизились к минимумам 2020 и 2020 гг. Наблюдается сильная перепроданность. В области 285–295 руб. проходит долгосрочная поддержка.

Инвестидея является спекулятивной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Торговый план: Спекулятивная покупка акций ФСК ЕЭС от уровня 0,1497 руб. Целевой ориентир 0,165 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 10%.

— Неплохие результаты за 2020 г. Выручка за услуги по передачи электроэнергии увеличилась на 4,4%, до 222,4 млрд. руб, преимущественно на фоне роста тарифа. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 1,9%.

— Устойчивый сектор. Отрасль передачи электроэнергии часто выступает защитной в моменты экономических потрясений. Потребление электроэнергии не показывает высокой волатильности по сравнению с потреблением других видов энергии. Тарифы регулируются государством и в случае ускорения инфляции могут быть скорректированы.

— Дифференциация тарифов. Государство обсуждает повышение тарифа для прямых потребителей ФСК ЕЭС на 100% за три года. Таким образом, по расчетам Минэнерго, тариф для прямых потребителей ФСК вырастет примерно до 2,93 руб. за 1 кВт*ч, на уровне ВН снизится до 3,1 руб. за 1 кВт*ч. Это может позитивно сказаться на доходах ФСК ЕЭС.

— Дивиденды. Ожидаемые дивиденды ФСК ЕЭС за 2020 г. будут не ниже выплат за предыдущий год. За 2020 г. ФСК ЕЭС суммарно направила на дивиденды 0,016 руб. на акцию. По текущим ценам акции это составляет 10,6% дивидендной доходности.

— Техническая картина. С технической точки зрения акции опустились к минимумам 2020 г. Отмечается сильная перепроданность бумаг. В районе 0,145–0,150 руб. проходит сильная долгосрочная поддержка.

Инвестидея является спекулятивной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Можно получить дополнительную доходность от инвестиций, открывая индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и заявляя налоговый вычет.

Торговый план: Спекулятивная покупка акций Лукойла от уровня 4635 руб. Целевой ориентир 5200 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 12,1%.

Высокие дивиденды. По итогам 2020 г. Лукойл может выплатить дивиденды в размере 542 руб. на акцию, сообщил глава компании Вагит Алекперов в ходе состоявшейся телефонной конференции по итогам финансовых результатов 2020 г.

С учетом уже выплаченных 192 руб. на акцию за I полугодие, дивиденды к выплате летом 2020 г. могут составить 350 руб. на бумагу. Дивидендная доходность за полугодие в таком случае составит 7,5% — исторический максимум.

Buyback за счет заемных средств. В рамках телефонной конференции было также обозначено, что анонсированный Лукойлом buyback может осуществляться за счет заемных средств. Это позитивная новость, так как чистый долг компании близок к нулю. Это означает, что при запуске обратного выкупа за счет роста долговой нагрузки финансовое состояние компании не должно ухудшиться.

Сильная перепроданность. Акции Лукойла находятся более чем на 30% от исторических вершин. Несмотря на ухудшение конъюнктуры на рынке нефти, такое масштабное падение в фундаментально сильной фишке выглядит избыточным. По мере стабилизации цен на энергоносители участники рынка могут пересмотреть перспективы компании, что должно привести к росту акций.

Инвестидея является краткосрочной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Можно получить дополнительную доходность от инвестиций, открывая индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и заявляя налоговый вычет.

Дивидендная доходность Детского мира по-прежнему привлекательна. Новые форматы и развитие интернет продаж может ускорить рост бизнеса.

Покупка от уровня 105,2 руб. с целью 123 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки до +16,9% без учета дивидендов. В это же время пройдет дивидендная отсечка с выплатой предположительно 4,75 руб. на акцию. В случае наступления дивидендной отсечки ранее достижения целевой отметки, инвестиционная идея будет закрыта после выполнения целевой доходности сделки.

— Рост бизнеса. Компания отчиталась за 2020 г. ростом выручки на 16,1% г/г, до 128,7 млрд руб. LFL-продажи выросли на 7,2% г/г. Увеличение продаж идет преимущественно на фоне роста трафика, что говорит о высокой конкурентоспособности компании. Рентабельность EBITDA выросла аналогичными выручке темпами, что свидетельствует о сохранении высокой рентабельности. Компания наращивает долю собственных торговых марок в структуре продаж.

Операционные результаты немного замедлили рост в IV кв., но результаты от международной экспансии продолжают увеличиваться существенными темпами. Выручка в Казахстане за год выросла на 48,1%. Первые результаты открытых магазинов в Белоруссии превысили ожидания менеджмента, компания нацелилась на рынок Кыргызстана.

— Новые форматы. Детский мир тестирует новый сверхмалый формат магазина «Detmir.ru». Это одновременно и розничный магазин, и пункт выдачи интернет-заказов. Предполагается, что новый формат позволит увеличить присутствие Детского мира в малых населенных пунктах и расширить географию доставки. Интернет продажи компании за 2020 г. выросли на 64,5%, доля в общей выручке уже составила 11%. Это самый быстрорастущий сегмент бизнеса. В компании даже сделали полноценное приложение на смартфоны.

— Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания дважды в год выплачивает щедрые дивиденды. Промежуточные выплаты за 9 месяцев 2020 г. составили 5,06 руб. Согласно консенсус-прогнозу Reuters потенциальный дивиденд за 2020 г. может составить 9,81 руб. Тогда с учетом выплаты промежуточных дивидендов можно рассчитывать еще на 4,75 руб. в мае-июне 2020 г. Это примерно 4,5% дивидендной доходности. Консолидированный отчет за 2020 г. компания представит 2 марта 2020 г. Тогда и станут известны точные финальные дивиденды по итогам 2020 г.

— Ожидание стабилизации макроэкономической базы. Реализация нацпроектов предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должна способствовать увеличению располагаемых доходов населения и росту оборота розничной торговли. Кроме того, поддержку ритейлеру должно оказать увеличение пособий на содержание ребенка и продление срока выплат с трех до семи лет. Минэкономразвития прогнозирует рост реальных доходов населения в 2020–2021 гг. на 1,7% и 2,2%, оборота розничной торговли — на 2% и 2,6% соответственно.

— Техническая картина. Акции Детского мира после переоценки приостановили рост вблизи 120 руб. Панические распродажи привели цены даже ниже привлекательного уровня 110 руб. Эти локальные максимумы наблюдались в 2020 г. после проведенного IPO.

— Нарушение цепочки поставок продукции и временное снижение спроса из-за вспышки коронавируса в Китае

— Замедление роста сети и/или снижение рентабельности из-за роста конкуренции.

— Продажа АФК Системой всего пакета акций Детского мира может вызвать неопределенность относительно сохранения текущей дивидендной политики.

Акции Газпрома снизились к привлекательным уровням. Потенциал снижения цен на газ ограничен. Прогрессивная дивидендная политика окажет акции поддержку.

Покупка от уровня 208 руб. С целью 255 руб. Горизонт до 9 мес. Доходность до 22,6% без учета дивидендов.

— Дивидендная политика. Газпром в 2020 г. принял новую дивидендную политику, согласно которой к 2022 г. компания выйдет на уровень выплат 50% от скорректированной прибыли. По итогам 2020 г. компания заплатит 30% от прибыли, причем в этот год она может не корректироваться на статьи, снижающие базу для выплаты дивидендов. Исходя из курса рубля 62 за доллар, компания в июле 2020 г. может заплатить около 16,8 руб. По текущим ценам это составляет 7,7% дивидендной доходности. Такая дивдоходность поможет удержать котировки от существенной просадки.

— Потенциал снижения цен на газ ограничен. Цены на газ приближаются к границе себестоимости для американских поставщиков СПГ в Европе. Газпром на Дне инвестора оценил этот уровень приблизительно в диапазоне $120–125 за тысячу кубометров или около $3,2–3,5 за MMBTU. В феврале цены на голландском хабе TTF опускались ниже $3 за MMBTU и продолжают оставаться ниже этой отметки.

По данным Platts, цены на СПГ в Азии в феврале опускались до $2,1 за MMBTU. Такое положение на экспортных для американских газовиков рынках приводит к еще более быстрому падению внутренних цен на Henry Hub. Цены на NYMEX с привязкой к этому хабу держатся на минимумах с марта 2020 г., вблизи $1,77 за MMBTU. Для многих производителей газа такие цены оказались на границе рентабельности (с учетом неденежных затрат).

— Перспективы роста экспортных поставок. В Газпроме ожидают, что в ближайшие 3–5 лет из-за снижения собственной добычи спрос на газ в Европе вырастет на 25–30 млрд кубометров в год. Если Газпрому удастся сохранить долю рынка на уровне 36%, компания может рассчитывать минимум на $1,3 млрд дополнительной выручки даже при текущих низких ценах.

В ближайшие годы уровень поставок в Китай по силе Сибири будет расти примерно на 5 млрд кубометров в год, что также существенно повысит операционные денежные потоки Газпрома.

— Защита от девальвации рубля. Существенная часть выручки Газпрома складывается из экспортных поставок за валюту.

— Техническая картина. Акции Газпрома пробили область 215–216 руб. и приблизились к нижней границе краткосрочного нисходящего канала. На дневном и недельном графике осцилляторы указывают на существенную перепроданность.

— Замедление глобальной экономики и коррекция глобальных фондовых рынков на фоне распространения коронавируса.

— Сохранение цен на газ в Европе вблизи текущих минимальных значений продолжительное время (от полугода и дольше) на фоне ужесточения конкуренции с СПГ.

— Теплая зима и прохладное лето 2020 г.

В технологическом секторе назрел новый инвестиционный цикл в перспективные технологии передачи данных 5G, искусственного интеллекта, гибких OLED дисплеев и пр. Первые, кто выиграют от нового цикла — производители оборудования для изготовления чипов и дисплеев. Один из лидеров в этом секторе — американская Applied Materials. Компания торгуется на NASDAQ и на Санкт-Петербургской бирже под тикером AMAT.

Покупка от уровня $58 (на СПБ бирже) с целью $75 на срок до 12 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 29,3% без учета дивидендов. Дивиденды за установленный срок могут принести еще $0,63–$0,84 или около 1–1,5%.

– Новые технологические векторы. Компания является одним из лидеров в проектировании технологических решений для производства полупроводниковых чипов и дисплеев. Перспективные технологии, такие как оборудование для сетей 5G, виртуальной реальности, искусственного интеллекта, «интернета вещей» требуют обновления базы для производства соответствующих устройств. Поддержку спросу на оборудование и услуги Applied оказывает бум облачных вычислений. В компании также ожидают восстановление инвестиционного спроса на оборудование для производства чипов памяти.

– Диверсифицированные рынки сбыта. География поставок AMAT обширна. Кроме США, компания поставляет оборудование и сопутствующие услуги на динамично развивающийся рынок Китая, а также в технологические хабы в Южной Корее, Японии и Тайване. Среди крупнейших клиентов компании такие лидеры рынка, как Intel и Samsung.

– Торговая сделка США и Китая. Первая фаза торговой сделки с Китаем сняла существенную часть рисков с компании. Из-за снижения инвестиционной активности и торговых споров AMAT в 2020 финансовом году зафиксировала снижение выручки на 12,5% г/г и прибыли на 25% г/г. Но по итогам I кв. 2020 финансового года компания отчиталась уверенным восстановлением финансовых показателей. Выручка выросла на 11% г/г, до $4,16 млрд. Чистая прибыль на акцию (EPS) выросла на 20%, до $0,96.

Согласно достигнутым договоренностям Пекина и Вашингтона, КНР взяла на себя обязательства дополнительно закупать электрооборудование, производственные станки и прочую машиностроительную продукцию ежегодно на $33 млрд с 2020 г. и на $44,8 млрд с 2021 г. Мы считаем, что Applied Materials является одним из главных выгодоприобретателей торговой сделки.

– Сильный прогноз на II квартал и 2020 год. Несмотря на риски от вспышки коронавируса в Китае и за его пределами, менеджмент сохраняет сильные прогнозы на следующий квартал и 2020 год в целом. Компания планирует выручку во II квартале на уровне $4,14–4,54 млрд. Это примерно на 25% выше прошлогодних значений. Скорректированная прибыль на акцию может вырасти на 40–50% г/г и составить $1–1,1. Согласно консенсус-прогнозу Reuters, прибыль по итогам всего 2020 финансового года может увеличиться на 32,5%.

– Дивиденды и обратный выкуп. Компания является примером растущего бизнеса в технологическом секторе и не платит высоких дивидендов. Квартальные выплаты составляют $0,21. За год доходность может составить 1,5% по текущим ценам акции. Но, согласно консенсус-прогнозу Reuters, дивиденды со следующего квартала могут вырасти до $0,22. Кроме того, компания проводит обратный выкуп, и сохраняет намерение продолжить подобную практику. В I кв. 2020 финансового года компания вернула инвесторам $200 млн в форме обратного выкупа, против $192 млн в виде дивидендов.

– Низкая долговая нагрузка. Показатель долговой нагрузки Net Debt/EBITDA составляет всего 0,3х. Левередж Debt/Equity находится на комфортном уровне 0,6х.

– Техническая картина. Распродажа на рынках из-за опасений распространения коронавируса COVID-19 вернула котировки AMAT к минимумам января 2020 г. В области $56–57 проходит сильная поддержка. Также стоит отметить, что котировки оказались вблизи нижней границы восходящего канала, в котором бумага восстанавливается после снижения рисков эскалации торговых войн.

— Сдвиг инвестиционного цикла в технологическом секторе из-за последствий вспышки коронавируса

— Существенное замедление роста глобальной экономики из-за вспышки нового заболевания (> 0,3% г/г) может вызвать более глубокую коррекцию акций технологического сектора и глобальных фондовых рынков в целом.

В Юнипро в начале 2020 г. утвердили новую дивидендную политику, согласно которой с 2020 г. на выплаты может направляться 20 млрд руб. ежегодно. Это выше дивидендов за 2020 г. на 42%. С учетом снижения рублевых ставок, текущая дивдоходность выглядит привлекательной.

Покупка от уровня 2,9 руб. с целью 3,19 руб. на срок до 6 месяцев (ориентир — дивидендная отсечка в июне). Потенциальная доходность сделки 10%.

— Хорошие результаты за 9 мес. 2020 г. Рост выработки электроэнергии на 3,3% г/г, рост цен на РСВ +7,8% г/г в I ценовой зоне и на 4,1% во II зоне. Рост цен на КОМ 2022–2024 в этих ценовых зонах на 29% и 20% соответственно. Повышение EBITDA на 12% г/г за счет увеличения маржинальности.

— Ввод третьего блока Березовской ГРЭС в I кв. 2020 г. Испытания установленного оборудования частично завершены.

— Утверждена новая дивидендная политика на 2020–2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам обеспечит 10,9% годовой доходности.

— В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022–2025 гг. было отобрано три проекта Юнипро. Капзатраты в размере 10 млрд руб. будут гарантировано возвращены через повышенные платежи по ДПМ после ввода объектов.

— Техническая картина. Котировки вернулись к уровню 2,9 руб. для проверки его в качестве поддержки. После закрепления выше акции могут отправиться в область следующего важного сопротивления вблизи 3,2 руб.

— Задержки ввода третьего блока Березовской ГРЭС

— Снижение цен на электроэнергию на РСВ

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Главным драйвером роста акции QIWI может стать развитие бизнеса электронных платежных систем. В компании ждут прироста выручки этого сегмента по итогам 2020 г. на 25–29% г/г. Новые проекты компании начинают выходить на положительную рентабельность, сокращая убытки и показывая прибыль в 2020 г.

Покупка от уровня 1204,5 руб. с целью 1400 руб. на срок до 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до 16%. Развитие основного бизнеса и улучшение финансовых показателей, а также возможная продажа Rocketbank может привести котировки и к более высоким отметкам.

— Растущий бизнес. Основа бизнеса QIWI — платежные сервисы (QIWI кошелек, QIWI касса и пр.) продолжает поступательный рост с 2020 г. Объем платежей в этом сегменте в III кв. 2020 г. вырос на 31% г/г. Драйвером роста платежей в последние годы стал сектор электронных ставок на спортивные мероприятия. В 2020 г. компания стала одним из двух аккредитованных платежных провайдеров в букмекерском бизнесе.

Компания также сосредоточена на новых клиентских сервисах на основе технологий блокчейн и криптопроцессов. Qiwi улучшила финансовые прогнозы после результатов III квартала и теперь ждет роста всей скорректированной чистой выручки по итогам 2020 г. на 15-19% г/г. Платежный сервис может принести больше на 25–29% г/г. Ожидаемая скорректированная чистая прибыль может вырасти на 45–55% г/г.

— Новые проекты начинают выходить в прибыль. Компания замедляет прирост общих и административных издержек последние 4 из 5 кварталов. Банк для предпринимателей «Точка» за 9 мес. 2020 г. показал прибыль 167 млн руб. против убытка по итогам 9 мес. 2020 г. Сегмент потребительского кредитования (карта Совесть) сократил убытки с 2 млрд руб. по итогам 9 мес. 2020 г. до 1,4 млрд за аналогичный период 2020 г.

— Продажа убыточного проекта Rocketbank. Компания не видит перспективы развития этого продукта в составе своей экосистемы и приняла решение о его продаже. На данный момент рассматривается как частичный, так и полный выход из проекта. Нельзя исключать выплаты спец дивидендов после закрытия сделки.

— Дивидендная политика. С начала 2020г. компания начала выплачивать квартальные дивиденды по новой дивидендной политике, согласно которой на выплаты идет от 65 до 85% от скорректированной чистой прибыли. Фактически выплаты составляли $0,28 на акцию за каждый квартал. Таким образом, предполагаемые годовые выплаты могут составить $1,12, что по текущей цене акции и курсе доллара эквивалентно 5,7% дивидендной доходности.

— Отсутствие долговой нагрузки. У QIWI положительная чистая денежная позиция. По состоянию на конец III кв. 2020 г. кэш и эквиваленты составлял 38,6 млрд руб.

— Техническая картина. Акции компании скорректировались за последние несколько месяцев к важной поддержке 1150 руб. Ближайшим важным сопротивлением является уровень вблизи 1500 руб.

— Усиление конкуренции в сфере предоставления платежных сервисов и финансовых услуг.

— Регуляторные риски, общая коррекция российского рынка.

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Индекс S&P 500. Возможна поддержка в виде 200-недельной средней

Идеи для инвестиций*

Последние новости

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Аналитики в США допустили падение цен на нефть до $5

Участники рынка постоянно испытывают стресс, поскольку цены на углеводороды чуть ли не ежедневно достигают новых минимумов. Это происходит, поскольку Саудовская Аравия и Россия борются друг с другом за долю рынка, пишет Bloomberg.

В среду, 18 марта, цена на нефть марки Brent рекордно упала на 13% до $24,88 за баррель, самого низкого уровня с мая 2003 года. Аналитики и трейдеры пытаются понять, насколько еще может снизиться цена на нефть. Похоже, худшее еще впереди.

«Аналитики из Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Inc. ожидают, что цены будут снижаться в ближайшие месяцы, а некоторые даже предполагают, что некоторые региональные цены могут стать отрицательными, поскольку рынки пытаются подать сигналы о прекращении поставок», — сообщает агентство.

Восемнадцать из 20 нефтяных трейдеров, опрошенных Bloomberg, не исключают, что цены, продолжат снижаться до $20 за баррель и ниже. Марка нефти WTI может опуститься до $3-$5.

Ослабление цен продлится от нескольких недель до конца года, говорят трейдеры.

«Уровень в 20 долларов легко преодолеть к середине апреля», — сказал Р. Рамачандран, директор индийского нефтеперерабатывающего завода Bharat Petroleum Corp.

Наливай, подешевело

Трейдеры также указали, что стоимость нефти WTI упала так сильно, что некоторые компании начали покупать топливо, чтобы сформировать запас в надежде на будущий рост. Это будет актуально только до тех пор, пока нефтяные резервуары не заполнятся, пишет Bloomberg.

Другие трейдеры полагают, что цены продолжат снижаться до уровня, при котором производители перестанут получать прибыль. Минимальная отметка — стоимость производства американской сланцевой нефти.

«WTI упадет ниже себестоимости добычи сланцевой нефти в США, то есть, до $20», — заявил аналитик хедж-фонда Shanghai Youlin Investment Management Co Чжан Чэньфэн.

Аналитики банка Goldman Sachs понижают свой прогноз по Brent на второй квартал до $20 за баррель с $30.

Базовый сценарий Citigroup — во втором квартале цена на Brent составит в среднем $17 за баррель. Пессимистичный сценарий — нефть по $5 за баррель или даже отрицательные цены.

«Это операция «Буря в пустыне», Enron, 9/11, ураганы Катрина/Рита, а также Lehman Bros. вместе взятые. И мы просыпаемся с этим каждый день», — заявил глава консалтинговой компании Schork Group Ink Стивен Шорк.

Идеальный шторм в море нефти

Ранее 19 марта норвежский деловой портал CCN сообщал еще об одном шокирующем прогнозе по стоимости барреля. Аналитик инвесткомпании Mizuho Securities Пол Санки обосновал вариант с отрицательными ценами на нефть. Они вошли в «идеальный шторм». Этот финансовый термин употребляется в ситуации, когда падение спроса накладывается на увеличение предложения.

Агентство указывает на безответственное поведение Саудовской Аравии, которая выбрала не самое подходящее время для начала ценовой войны в рамках ОПЕК. Пандемия коронавируса уже подавила спрос на нефть и газ в Китае, и опасение рецессии угрожает сделать то же самое в Соединенных Штатах и Европе, добавляет агентство.

CCN цитирует аналитика Санки, который утверждает, что мировой спрос на нефть составляет около 100 млн баррелей в день, но экономические последствия пандемии коронавируса могут привести к падению спроса на 20%.

Это приведет к избытку нефти на мировом рынке. Избыток составит 20 млн баррелей в день. Хранилища для нефти в такой ситуации скоро будут заполнены. «Реальность заключается в том, что нефть выкачивается из земли и должна потребляться или храниться. Когда стоимость хранения становится достаточно высокой или свободные емкости заканчиваются, компании будут вынуждены доплачивать потребителям за то, что они берут нефть», — считает эксперт.

Администрация Трампа использует сейчас низкие цены на нефть для пополнения своих стратегических запасов в Луизиане и Техасе, но это не будет продолжаться бесконечно.

Эксперт Mizuho утверждает, что у стратегического резерва США есть всего четыре месяца, пока все хранилища не будут заполнены под завязку.

И эксперт полагает, что цены на нефть уйдут в минус после того, как они заполнятся. Напомним, колебания на рынке нефти начались 6 марта, когда участники заседания ОПЕК+ не смогли прийти к единому решению по ограничению добычи. Россия не поддержала предложение о дополнительном сокращении добычи нефти на 1,5 млн барр. в сутки во втором квартале 2020 года.

После провала сделки цены на нефть упали на 30%, обновив минимумы 2002-2003 годов. «Если бы сделка ОПЕК была, сегодня цена была бы $50, плюс-минус, но не 25 долларов», — говорил в интервью РБК вице-президент «Лукойла» Леонид Федун. Он назвал цену на нефть катастрофической. Ссылаясь на данные технического анализа, проведенного в нефтяной компании, Федун прогнозирует, что падение стоимости нефти может остановиться на отметке $15-20.

«Нефтяного коммунизма» не случится

России придется какое-то время жить при ценах на нефть по $35 за баррель, заявлял 13 марта первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов. Он не исключил возможность возобновления соглашения России с ОПЕК. Но цена в $20 за баррель вряд ли возможна, отмечал российский чиновник.

В четверг, 19 марта, мировые цены на нефть начали восстанавливаться. Стоимость североморской нефтяной смеси марки Brent, по данным на 21.15 мск, составила $28,63 за баррель, поднявшись на 6%. Кроме того, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 22%, составив $25,45 за баррель.

Российские эксперты не склонны к резким оценкам ситуации на рынке углеводородов, но согласны с логикой западных экспертов. «Если вы живете в ситуации, когда имеется перепроизводство нефти, когда Саудовская Аравия выбрасывает на рынок нефти больше, чем надо, хранилища в конце концов наполнятся и нефть может рухнуть в очередной раз. Не до нуля, конечно. До $10 за баррель», — говорит глава Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов.

Он добавляет, что «бесплатной нефть никогда не будет, нефтяной коммунизм не наступит».

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Добавить комментарий