Торгуйте как хедж фонд

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Что такое хедж-фонд и как с ним заработать

Хедж-фондом называют компании, которые предоставляют услуги по инвестированию денежных средств. Как правило, в таких организациях трудится целый штат, состоящий из опытнейших сотрудников в лице трейдеров, финансовых аналитиков, психологов, программистов и пр. Целью любого хедж-фонда является вкладывание средств на всех существующих рынках во все виды акций.

В отличие от остальных фондов, которые законодательство ограничивает некоторыми видами активов, хедж-фонды могут выбирать наиболее прибыльные без ограничений, учитывая при этом текущую ситуацию. Данные компании оперирует побочными финансовыми инструментами, а потому могут зарабатывать как на росте, так и падении цен.

Что такое хеджирование

Хеджирование, по сути, является страховка от неблагоприятной ситуации путем работы на инструментах, связанных между собой отрицательным влиянием рынка. В пример можно взять два подобных условных актива – если один будет расти в цене, то другой либо двигаться в боковом канале, либо падать в цене.

Таким образом, хеджирование снижает риски, но не на 100%. На рынках может произойти все угодно, поэтому полной гарантии сохранности средств ни один хедж-фонд не дает. Подробнее о том, какие инвестиционные компании действуют в настоящее время, вы можете почитать на этом сайте https://yourstockmarket.ru/informacia/rejting-hedzh-fondov/.

Как работает хедж-фонд

Одним из главных принципов любой такой компании является покупка недооцененных ценных бумаг и продажа переоцененных. К недооцененным активам можно отнести ценные бумаги, торгуемые по стоимости ниже, чем могли бы торговаться в действительности. Переоцененные, наоборот, торгуются по цене выше, чем их реальная стоимость. Это всего лишь одна из стратегий, которую используют хедж-фонды. Однако благодаря ей можно понять принцип работы.

Виды хедж-фондов

Рейтинг надежности площадок для торговли бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Все такого рода компании можно подразделить на:

  • Классические или относительной стоимости. Они работают на национальных рынках по стратегии, в основе которой разница относительных цен взаимосвязанных активов.
  • Глобальные. Работают по всему миру по стратегиям, построенным на изучении котировок конкретных компаний.
  • Макро. Ведут свою деятельность на рынке одной страны по стратегиям, основанным на макроэкономике интересующих их активов.

Как инвестировать в хедж-фонд

Наиболее развитыми на сегодняшний день являются зарубежные компании. На территории постсоветского пространства такие конторы недостаточно развиты. Чтобы инвестировать средства, к примеру, в американский хедж-фонд, необходимо завести счет в банке США, пополнив его на несколько млн долларов. При этом необходимо быть квалифицированным инвестором. Что касается прибыли, то до 25% удерживаются фондом.

Как работают хедж-фонды

Краткий юридический путеводитель по учреждению и регулированию хедж-фондов.

Всем привет! В этой небольшой заметке я расскажу про основные особенности учреждения и регулирования хедж-фондов. С более подробной информацией вы можете ознакомиться в нашем путеводителе по регулированию хедж-фондов.

Историческая справка

Принято считать, что первый хедж-фонд учредил выпускник Гарварда Альфред Уинслоу Джонс в 1949 году. Джонс стал первым использовать партнерства с ограниченной ответственностью (limited partnerships). Это позволило ему избежать применения законодательных ограничений, которые распространялись на взаимные фонды (mutual funds).

Характерным признаком инвестиционной стратегии Джонса было также то, что он использовал внешнее заемное финансирование (leverage) для приобретения акций и при этом одновременно играл на понижение (short). Таким образом капитал его фонда был предположительно защищен (hedged) от негативных колебаний рынка. Отсюда появился термин хедж-фонд (hedge fund), который получил свое распространение в 1966 году после публикации статьи Карола Лумиса “The Jones Nobody Keeps Up With” в журнале Fortune.

Джонс также стал одним из первых брать комиссию за результат (performance fee) в размере 20%, ссылаясь при этом на финикийских капитанов морских судов, которые оставляли себе 1/5 доходов от успешных морских вояжей.

Успехи модели Джонса привели к появлению подражателей, и уже к концу 1960-х годов свои хедж-фонды учредили ныне известные филантропы Майкл Стейнхардт, Джордж Сорос и Рей Далио.

А как сегодня?

По данным Hedge Fund Research сегодня в мире насчитывается около 10 тыс. хедж-фондов. Общий объем средств под управлением (assets under management, AUM) хедж-фондов составляет около 3-4 трлн. долл. США. При этом этот показатель стабильно рос с кризиса 2008 года, что нельзя сказать о доходности фондов, которая показывала разнонаправленную динамику.

В чем отличие от венчурного фонда?

Принципиальное юридическое отличие в том, что хедж-фонд является открытым (open ended), а венчурный фонд — закрытым (closed end). Это означает, что инвесторы хедж-фонда могут в любой момент войти в фонд и выйти из него путем приобретения или погашения акций соответственно. Венчурный же фонд открыт для инвесторов только в начале срока своей жизни, который обычно составляет 8-10 лет. Как только инвестор заходит в венчурный фонд, он не может просто так забрать свои деньги и должен дождаться, пока фонд отработает свой срок и вернет деньги, желательно с доходностью.

Почему так? Главная причина — это разная ликвидность активов. Хедж-фонды обычно вкладываются в ликвидные инструменты рынка ценных бумаг. Поэтому, когда инвестор хочет получить деньги обратно, фонд может спокойно продать часть активов на рынке без особых потерь и вернуть вложенные средства. Венчурные фонды инвестируют в неликвид — акции частных компаний ранней стадии, которые нельзя просто так продать на рынке в любой момент времени.

Стоит сказать, что современные структуры хедж-фондов также позволяют им инвестировать в неликвидные инструменты, вроде акций стартапов или экзотической недвижимости. Это делается через так называемые “запасные карманы” (side pockets).

Классическая структура хедж-фонда

Хедж-фонд состоит, как минимум, из следующих элементов:

Правило хедж-фонд менеджеров. Как понимание волатильности улучшает мою торговлю.

Вывел для себя правило: торговать внутри дня только в периоды высокой волатильности на рынке. Есть несколько способов подсчета волатильности. В основном все пользуются формулой рассчета по опционам, либо смотрят индекс волатильности по конкретному активу. Но не у всех активов есть график индекса волатильности или соответствующий рынок опционов. Поэтому я для себя вывел простой способ подсчета. Запрограммировал его в индикатор, и теперь в верхнем левом углу он мне каждое утро сообщает, есть смысл торговать сегодня или можно заняться другими делами.

По опыту могу сказать, что в периоды низкой волатильности сделки тоже есть, и даже иногда отличные с шикарным соотношением риск — прибыль. Но на длинной дистанции все равно большое количество убыточных сделок и сделок с низким потенциалам сводит всю статистику к профит фактору PF = 1. Так что лучше это время потратить на что-нибудь более полезное, чем просиживанием перед монитором.

Индикатор Волатильности

Индикатор этот я запрограммировал под NinjaTrader, но вы запросто можете составить его сами с помощью трех скользящих средних. В качестве данных для подсчета МА используется не цена, а диапазон дневного бара. Таким образом получаем три машки:

Медленная (золотая линия на моем графике): средняя волатильность за 60 дней.

Средняя (красная линия на моем графике): средняя волатильность за 20 дней.

Быстрая (серая гистограмка на моем графике): средняя волатильность за 10 дней.

Таким образом, когда средняя волатильность за последние 10 дней выше средней волатильности за последние 60 дней, я торгую, т.к. это говорит мне о том, что волатильность на рынке растет. Я руководствуюсь одним из основных правил западных хэдж фонд менеджеров:

“ Когда волатильность на рынке высокая, мы торгуем краткосрочные сделки внутри дня. Когда волатильность низкая, мы торгуем портфель в среднесрок. ”

Данный метод очень прост и доступен всем. На каких рынках он работает точно — это товары. Другие рынки не проверял, если кто-то знает, поделитесь наблюдениями в комментариях.

Список надежных брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер на рынке — самый честный брокер бинарных опционов!
    Идеально для новичков — предоставляется бесплатное онлайн-обучение и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию по ссылке:

Добавить комментарий